채권 거래

마지막 업데이트: 2022년 5월 28일 | 0개 댓글
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Mr.최의 백과사전

채권추심이란 채권자가 채무자로부터 받지 못한 돈(각종 미수금 등)을 받아내기 위한 일련의 추심행위를 말합니다.

다시말해 못받은 돈을 받아내는 합법적인 절차를 통틀어서 채권추심이라합니다.

하지만 불 법적인 방법으로 채무자를 겁박하거나 무허가업체를 통한 추심행위는 법으로 엄히 금하고 있다는 것도 알아야 합니다.

상거래대금, 공사대금, 용역대금, 빌려준 돈, 각종 투자금 등을 회수하기 위해서는 그에 따른 절차와 방법이 있습니다.

오늘은 채권추심절차 및 방법에 대해 알아보겠습니다.

채권추심 방법

채무금이 발생했을 때 채무자와의 원만한 합의에 의해 해결하는 것이 제일 좋겠지요.

하지만 채무자가 쉽게 채무이행을 하지 않는 것이 문제입니다.

채무자의 채무불이행이 장기화 될 때 유일한 해결방법은 채무자의 재산이나 권리에 대해 강제집행을 통한 회수방법밖에 없습니다.

강제집행을 하기 위해서는 우선 집행권원(판결문, 공정증서 등)을 확보해야합니다.

소송 및 지급명령신청 등을 통해 집행권원을 받아야 합니다.

채무자의 재산조사를 통해 소송 전에 미리 채무자의 재산 및 권리에 대해 미리 보전처분을 하는 것이 가압류(가처분)라 합니다.

가압류는 채무자가 자기의 재산을 은닉하거나 타인에게 양도하는 것을 사전에 차단하기 위함이며 여기에는 채무자에 대한 철저한 재산조사가 필수일 것입니다.

채권추심 절차

채권추심절차는 신용정보회사 등 전문기관에 의뢰했을 때의 추심절차를 말하며 그 순서는 다음과같습니다.

채권추심은 전문분야이기도 하지만 당사자가 직접 진행하기에는 한계가 있기에 우선 전문가에게 무료상담을 거친 후 발빠르게 의뢰를 하는 것이 부실채권을 줄일 수 있는 방법입니다.

2) 채무자의 재산조사 및 현황 파악

채권추심 의뢰를 받은 신용정보회사는 우선 정확한 사실조사 및 채무자의 재산조사를 진행합니다. 만일 집행권원이 없는 민사채권(대여금 등)은 소송 및 지급명령신청을 채권자가 진행하도록 한후 집행권원이 확보 되면 곧바로 채무자에 대한 재산조사를 진행게 됩니다.

이는 강제집행을 하기 위한 기초공사 라 할 수 있습니다.

3 ) 가압류(채권 거래 가처분) 신청

채무자가 채무불이행을 목적으로 자기 재산을 은닉하거나 부동산 명의를 타인에게 옮기는 것을 사 전에 차단하기 위해 조치를 하는 것 이며 이는 채권추심에 있어서 중요한 절차 중에 하나입니다.

채권추심에 있어서 가장 좋은 방법은 당사자간의 합의에 의한 채무회수일 것입니다. 흔히 채권 당사자 간에는 감정이 좋지 않아 합의가 어려울 수 있으므로 채권추심전문기관에서 합의를 유도하여 쉽게 해결되는 경우도 종종 있습니다.

채권회수가 쉽게 되지 않을 경우는 부득이 강집행을 통해 해결 을 할 수 밖에 없습니다.

강제집행에는 부동산강제경매, 유체동산압류, 통장압류, 채무불이행자명부등재, 유체동산압류, 출자금 및 특허권압류 제3채무자에 한 채권추심 및 전부명령 신청 등이 있습니다.

6) 종결처리 및 사후 관리

채권회수가 끝나면 채권.채무관계를 종결처리하고 사후 재발방지를 위해 관리 및 상담을 진행 하여 채권자의 경제활동에 도움을 줄 수 있도록 사후 관리를 하게됩니다.

채권의 매매단위, 액면금액과 매매금액, 장외시장

채권의 액면금액과 매매금액이 어떻게 다른지가 궁금할 수 있다. 채권의 액면금액이란 채권 자체의 권면에 기재된 금액, 즉 채권 자체의 원금을 의미한다. 우리가 흔히 이야기하는 채권의 단가는 액면 10,000원당 얼마의 가치가 있는지를 말한다.

채권시장에서 채권을 거래할 때는 흔히 채권의 액면금액을 수량 단위로 사용한다. 그러나 일반 투자자들의 경우는 이 액면금액 단위의 거래에 대한 지식이 없는 경우가 많기 때문에 헷갈리게 된다. 가령 투자자가 액면 10,000원당 단가로 10,100원인 채권을 1억 원만큼 구해달라고 하면 증권사의 채권 팀에서는 액 면 금액 1억 원어치를 준비해 두고 매매시키지만, 투자자는 나중에 계좌에서 매 입금액이 101,000,000원인 것을 보고 항의하기도 하는 것이다. 따라서 투자자 들은 채권의 매매할 금액을 말할 때, 금액으로 1억 원어치를 살 것인지 혹은 액 면 금액으로 1억 원어치를 살 것인지 등의 의사를 명확히 전달해야 한다. "채권 1억 주세요."는 채권시장에서 액면금액으로 1억 원어치를 사겠다는 의미로 해석되기 때문이다.

채권의 거래단위는 다소 큰 경우가 많다. 여기에는 이유가 있는데, 첫째는 위의 사례처럼 기관 간의 장외 시장에서 암묵적인 매매단위가 형성되어 있는 경우 이고, 둘째는 법으로 규제된 경우이다.

암묵적인 매매단위가 형성된 기관 간 장외 시장

장외 시장에서 거래를 할 경우는 투자자와 거래하는 증권사 간의 상대매매이기 때문에 판매하는 증권사가 단위를 정할 수 있다. 투자자가 증권사를 방문하 여 증권사에서 제시하는 채권을 매수하는 경우도 대부분 장외 거래에 속한다.

하지만 일반적으로 채권시장에서 말하는 장외 시장은 기관투자자 간의 장외 채권시장을 가리킨다. 이러한 기관투자자 간의 장외 시장에서는 100억 단위로 채권이 거래되며 소액 거래라고 하더라도 50억 단위, 10억 단위, 5억 단위 등 최소 일정 수량이 되어야 거래되는 경우가 많다.

금액이 천 원 단위까지 쪼개져도 매매될 수는 있지만 이럴 경우에는 유동성이 더욱 떨어지기에 매매 스프레드가 크게 벌어져서 불리한 거래가 될 가능성이 크다.

증권사가 직접 보유한 채로 일반 투자자에게 판매하는 채권의 경우는 수량단위를 제한하지 않을 수는 있지만, 증권사가 상품계정(판매를 위해 채권을 보유 하는 계정)에 보유하지 않은 채권의 경우는 기관 사이의 장외 시장을 이용해야 하므로 암묵적으로 정해진 거래단위에 따라서 일반 투자자들에게 제시하는 경 우가 대부분이다.

외화채권의 경우에도 채권의 종류마다 다르지만 대부분이 기관 간의 장외 시장에서 거래되기 때문에 암묵적인 거래단위가 존재한다. 이러한 이유에 따라 증권사에서 판매할 때는 최소 단위를 정하는 경우가 많다.

법이나 규정에 의한 규제

최근 일반투자자들로부터 큰 인기를 끌고 있는 전자단기사채(전단채)의 경 우, 전자단기사채법이라는 법으로 액면 1억 원 이상의 거래를 원칙으로 정해 놓앗다. 1억 원 이상으로 거래할 경우에 원칙적으로 매매 금액은 1원 단위로 증 액이 가능하지만, 증권사별로 1억 원 이상 1원 단위 또는 1억 원 이상 1천만 원 단위 등 자체적으로 규정을 정하는 경우도 있다. 1억 원 미만 투자를 원할 경우, 증권사의 일반 계좌(위탁계좌)를 통한 거래는 어렵고, 증권사나 은행의 특정 금 전신탁 신탁계좌)을 통해서 전자단기사채에 투자할 수가 있다.

신탁계좌를 통해 매수하는 경우는 여러 명의 투자자를 특정금전신탁의 수익 자로 두고, 해당 특정금전신탁의 계정으로 1억 원 이상 큰 단위의 전자단기사 채를 매수한 후에 만기 때 수익자들에게 원리금을 배분해 준다.

CP의 경우는 발행할 때 권종으로 나뉘어진다. 발행일에는 권종에 따라 코드 번호가 다 다르게 매겨지는데 발행 때에 정해진 권종의 단위(액면 10억 원이나 50억 원 등)로만 거래가 가능하다. 위탁 계좌로는 처음에 발행한 단위 아래로는 절대로 매매될 수가 없다. 하지만 CP 역시 특정금전신탁을 통해서 투자할 경우 에는 권종 이하로도 거래가 가능하다.

장내 채권시장을 통해 거래할 때에도 한국거래소에서 정한 장내 채권시장의 매매 규정에 따라서 거래단위가 제한된다. 한국거래소는 장내 채권시장을 누구 든 참여할 수 있는 일반시장과 소액 시장, 그리고 면허가 있는 기관들만 거래할 수 있는 국채 전문 유통시장(KTS)으로 나누어 운영하고 있다. 또 각 시장에 따라서 거래단위가 다르게 적용되고 있다.

국채 전문 유통시장의 경우는 액면 10억 원 단위의 거래가 이루어지지만, 일 반 투자자는 참여할 수 없으므로 굳이 설명하지 않겠다. 장내 일반채권시장에 서는 주식처럼 매수 매도 호가를 보면서 1천 원 단위로 채권을 매매할 수 있다.

계좌 내에 표시되는 수량(잔고) 역시 사실 채권의 액면금액을 표시해 준다. 다만, 대부분 증권사에서 수량 표시 때 "천 원" 단위를 생략하고 있으므로 이를 유의하기.

2. 매매단위: 기본 매매단위는 1천 원

1) 기관투자자 사이 장외 시장 암묵적으로 매매 단위 형성 - 100억 원, 50억원, 10억 원 단위

2 -1 전단채 액면 1억 원 이상, CP 정해진 권총 (단, 모두 특정금전신탁을 활용하여 원하는 금액으로 매매 가능한 경우도 있음)

희망이야기

안녕하세요. 희망이야기입니다. 이번시간에는 채권 투자 방법에 대해서 알아보고자 합니다. 여러분들은 주식과 채권, 은행 예적금의 차이를 확실히 알고 계신가요? 채권이라함은 회사가 사채를 발행한 것을 뜻하며 투자자는 채권 금리만큼의 수익을 얻을 수 있습니다. 이는 시중은행금리 이상의 수익을 낼 수 있지만 약간의 리스크가 있을 수 있는데요. 그 이유는 회사의 상환여력이 안될시 입금이 지연되거나 투자액의 손해까지 볼 수 있을 수 있습니다. 하지만 신용이 우량한 회사의 채권 투자는 그럴 가능성이 거의 없음으로 걱정하지 않으셔도 좋답니다. 아래에서 채권 투자 방법으로 채권 금리 확인은 물론 구매하는법까지 안내해드리도록 하겠습니다. 여러분들의 재테크를 응원합니다.

포채권 투자 방법 (금리 채권 거래 수익률 / 사는법)

▼ 먼저 채권과 주식의 차이점을 잘 설명한 표자료를 가져와보았습니다. 정부나 공공단체, 주식회사등에서는 부채인 채권을 발행할 수 있습니다. 가장 큰 차이로 한다면 채권은 조달자금을 만기상환되지만, 주식은 발행후 불상환으로 영구적으로 회사자본이 됩니다. 채권의 장점은 회사정리시에 주주보다도 우선변제권리가 주어진다는 점인데요. 이로 인하여 채권 거래 주식보다 안정성있는 투자를 지향할 수 있습니다.

▼ 채권 투자 방법으로 먼저 구매하는법을 안내해드리도록 하겠습니다. 핸드폰으로 주식을 매매하듯이 증권사앱을 통하여 채권또한 매수매도를 할 수 있답니다. 아래는 키움증권어플의 화면입니다. 메뉴항목에서 > ELS채권 > 장외채권란으로 들어가주시면 됩니다. ( 장외채권은 증권사에서 물량을 배분하는 것을 뜻하며 장내채권은 일반투자자들과의 거래를 의미합니다)

▼ 판매중인 상품을 쭉 볼 수 있는데요. 세전수익률과 세전은행환산금리, 세후수익률등을 확인할 수 있습니다. 또한 만기일자와 잔존일수를 확인할수도 있겠구요. 만기가 얼마 남지 않은 채권인데 만기수익을 계산하여 조금의 이익이라도 된다면 진입하여 이익을 보는 투자라고 할 수 있습니다. 지불여부는 대체적으로 신용등급을 확인하시면 되는데 대체적으로 신용등급이 낮을수록 수익률이 높고 등급이 높을수록 수익률이 낮답니다.

▼ 관심이 있는 채권에 투자를 하고 싶으시다면 발행정보를 살펴보시길 바랍니다. 이자지급방법과 지급주기, 대용가격과 현재 평가단가를 확인할 수 있습니다.

▼ 이제 채권을 매수하고 싶으시다면 상단메뉴에 있는 "장외채권매매"로 들어가주시길 바랍니다. 이곳에서 채권상품을 선택한후에 매수를 진행하시면 되는데요. 저는 수익률 3.4%의 폴라리스쉬핑22-2 상품을 구매해보도록 하겠습니다.

▼ 아래와 같이 매수단가와 매수수량, 매수금액을 계산하셔서 매수신청을 하시면 됩니다. 채권 투자 방법에 중요 유의사항이 있는데 아래를 살펴보시길 바랍니다.

채권은 매수완료시 취소가 불가능합니다. (예약취소는 가능)

당일 매수한 채권의 타사대체 출고신청은 익영업일에 처리됩니다.

일반 주문시간 : 영업일 09:00~16:30 / 예약 주문시간 : 영업일 17:00~ 익일08:40 / 비영업일 : 00:00 ~ 24:00 입니다.

금융투자상품이기에 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않아 원금손실이 발생할 수 있습니다.

▼ 채권 금리에 따른 수익률을 얻을 수 있다는 것은 알겠는데 채권 거래 만약 발행된 채권을 구매한다면 지금 매수해도 되는지 햇갈리실 수 있습니다. 이럴때에는 현채권의 가치와 미래가치를 알아야되는데요. 아래의 계산법을 참고해주시길 바랍니다. 채권의 미래가치로 3가지를 알아보시면 됩니다. 단리로 인한 년이자율과 복리로 인해 발생되는 이익, 그리고 마지막으로 채권의 현재가치를 구할 수 있는 공식이 되겠네요. 미래가치와 현재가치, 채권 거래 이자율과 투자기간을 대입만해주시면 쉽게 구하실 수 있습니다. 계산된 값보다 저렴하게 구매하시는 것이 포인트겠죠 ?

여기까지 채권 투자 방법을 알려드렸는데요. 무턱대고 투자하여 만기에 수익이 나겠지 하시면 정말로 큰일이 날수도 있습니다. 채권의 가치는 정해져 있지만 매수매도주체들의 각자의사정에 따라 가치이상으로 가격이 책정될 수도, 가치 이하로 책정이 되는 경우가 빈번합니다. 추가적인 투자수익을 얻기위해서나 최소한 손해를 보지 않기 위해서는 계산을 통한 객관적사실과 신중한투자를 진행하셔야 되는점 명심하시길 바랍니다.

우리의돈벌기 우리의돈벌기

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채권

채권은 정부, 공공단체와 주식회사 등이 일반인으로부터

비교적 거액의 자금을 일시에 조달하기 위하여 발행하는

차용증서이며, 그에 따른 채권을 표창하는 유가증권 이다 .

채권의 종류

국고채 지방채 특수채 회사채

주식시장 1600 조규모 채권시장 2000 조원으로

채권시장의 규모는 주식시장보다 큽니다.

채권은 증권사에 장외채권 으로 넘어오며, 증권사를 통해 거래하실 수 있어요.

채권은 신용등급 발행가격 표면금리 만기일이 정해져있습니다.

https://m.post.naver.com/viewer/postView.nhn?volumeNo=16599449&memberNo=25828090

채권의 발행가격이 1000원이며 금리가 5%라고 가정해보면

채권 가격의 변동성에 의해 950원 이나 1050원으로 달라질 수 있습니다.

그래서 투자자가 사는 가격에 따라서 5%가 아닐 수 있어요!

가격에 따라 수익률이 달라지기 때문에

채권에 표시되는 금리는 확정금리가 아닌 표면금리인 이유입니다!

신용평가사들이 각 채권별로 신용도를 평가합니다.

AAA AA A 채권 거래 BBB BB B CCC CC C D

90% 이상의 채권들은 A 이상의 신용도를 가지며, B 이하의 채권에는

투자하지 않는 게 심신에 좋습니다.

채권의장점

채권을 사면 만기일과 이자가 정해져 있기 때문에

은행적금과 비슷한 느낌이 들어서 안정적입니다.

3개월마다 이자를 지급해 주기 때문에 적금보다 좋아요!

은행적금은 만기 전에는 지급해 주지 않기 때문이예요~

채권 만기일에 맞춰서 다른 투자 포트폴리오를 계획할 수 있어서 좋습니다.

채권의단점

회사가 부도나거나 파산하면 휴지가 됩니다 .

중도에 매도하면 리스크가 큽니다 .

중간에 매도하게 되면 시장에 팔아서 챙겨야 합니다 .

급히 팔아야 하기 때문에 싸게 팔아야 팔리기 때문에 손해보기 쉽습니다 .

시중금리와 채권가격은 보통반대로 움직입니다 .

하지만 채권이 안전자산이라고 믿는 것도 ,

주식과 채권 그래프가 반대로 움직인다는 것도 맹신하면 안됩니다 .

주식에 비해 안정적인 것일 뿐 원금손실의 위험은 있습니다 .

http://www.businessplus.kr/news/articleView.html?idxno=7920

투자방법

증권사 HTS나 증권사 어플로 투자가 가능합니다.

증권사홈페이지나 어플에 들어가게 되면 채권이라는 투자 항목을 찾으실 수 있습니다.

보통 장내매매 장외매매 로 나뉘어있습니다.

장내매매는 현물로 나온 채권들을 볼 수 있고 ,

장외매매는 증권사별로 종목이 다를꺼예요.

국내채권 외에 미국채권도 장기, 중단기, 단기 로 나뉘어있으니

투자 성향에 맞게 투자하실 수 있습니다^^

채권은 매수할 때 수수료 0.1~0.3% 정도가 있습니다 .

3개월마다 지급되는 이자에서도 15.4% 세금을 부과합니다 .

채권형 펀드 도 있습니다. 채권형펀드는 주식형펀드보다 보수가 낮습니다 .

펀드매니저들이 펀드가 만기되면 다른 채권에 재투자합니다 .

좋은 채권은 개인에게 투자의 기회가 오기 전에

기관이 먼저 투자하기 때문에 개인이 투자할 때 보다 펀드로 할 경우

질좋은 채권에 투자할 수 있습니다 .

ETF 는 펀드보다 보수가 더 저렴합니다 .

KODEX단기채권 TIGER당기채권 등 국내에 채권ETF가 많이 있습니다.

채권ETF도 증권사에서 바로 매수할 수 있어서

https://brunch.채권 거래 co.kr/@8percent/125

올 상반기 전세계 채권 가치 약 17조달러 하락

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올해(2022년) 상반기 글로벌 채권 가치가 약 17조달러 감소한 것으로 나타나 지난 30여년만에 가장 많이 줄어들었다.

채권 금리(수익률)가 상승(가격 하락)하면서 투자가 크게 위축되고 있는 영향 때문이라는 분석인데 앞으로는 정부나 기업이 돈을 빌리기 더욱 어려울 것으로 보인다.

경제적 불확실성이 높아지는 상황에서 채권 가치가 계속 내려가고 있다.

국제결제은행(BIS)이 집계하는 세계 채권잔고를 토대로 추계한 결과, 세계 채권 가치는 지난해(2021년) 말 142조달러에서 올해(2022년) 6월 말 현재 125조달러로 17조달러 가량 감소했다.

17조달러 감소는 상반기 기준으로 1990년 이후 32년 만에 가장 많이 줄어든 것이다.

블룸버그 세계채권 종합지수도 올 상반기에 12% 하락했는데 6개월 기준 2008년 5~10월(6% 하락) 이후 최대 규모의 낙폭이다.

연방준비제도, Fed가 기준금리를 급격히 인상하면서 채권 금리도 전반적으로 상승했기 때문이다.

금리와 반대로 움직이는 채권 가격이 하락하면, 만기 도래 전에 매각할 경우 손실을 입는다.

하지만 Fed가 앞으로도 기준금리를 계속 올릴 것이고 그러면 채권 가격이 더 떨어지게될 것이기 때문에 손실을 줄이기 위해서는 서둘러 팔아치우는 게 유리하다.

채권을 보유하고 있는 투자은행이나 자산운용사 등은 경기침체 우려까지 겹쳐 매도 경향이 강해졌고, 투자의욕도 저하됐다.

결국 정부나 기업이 돈을 빌리기 점점 어려워지고 있다는 의미다.

블룸버그 통신에 따르면 올 상반기 전세계적으로 70건 이상의 회사채 발행이 연기 채권 거래 또는 중지된 것으로 나타났다.

지난해(2021년) 상반기 37건의 2배 이상에 달하는 수치다.

상대적으로 신용등급이 낮은 기업들은 금리를 올리면서 투자자를 유혹하고 있지만 별다른 큰 관심을 끌지 못하고 있는 것으로 보인다.

영국의 온라인 카지노 업체 888홀딩스가 인수합병을 위한 자금을 마련하기 위해 11% 이상의 수익률 채권 거래 제시했음에도 투자 수요는 요원했다.

국채의 경우 남유럽 국가들의 국채 금리가 급등하고 있다.

이탈리아 정부가 6월 말 발행한 10년물의 낙찰 수익률은 3.47%로 8년 만에 최고 수준을 기록한 것이다.

경제 전문가들은 에너지, 식량, 각종 자원 등과 관련해서 가계를 지원하기 위한 정부의 재정지출 압박이 증가하고 있는 상황에서, 남유럽이나 신흥국의 재정 악화 위험이 커지고 있다고 진단했다.

또한 국채 수익률이 오르면 해당 국가 은행에도 악영향을 끼친다.

일반적으로 정부가 발행하는 채권은 같은 국가 은행들이 주로 사들이게 되는데, 자기자본 감소, 부실 위험, 이자 부담 확대 등으로 신용등급이 강등될 가능성이 높아진다.


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