트레이딩 전략

마지막 업데이트: 2022년 6월 8일 | 0개 댓글
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추세적인 형태로 나타난 지지와 저항

데이 트레이딩 & 스윙 트레이딩 전략

『데이 트레이딩 & 스윙 트레이딩 전략』는 저자인 캐시 리엔은 현재 BK포렉스(BK자산운용)의 설립 파트너이자 운용디렉터로 근무 중이며, JP모건체이스를 첫 직장으로 이후 데일리FX, 글로벌 퓨처앤포렉스(Global Futures&Forex) 등에서 마켓 메이커, 크로스마켓 트레이더, 투자전략가로 일하며 13년간 오롯이 외환투자 시스템 아래에서 지내온 경력을 가지고 있다. 이 분야에 처음 발을 들인 초보 트레이더들을 위한 기본적 정보에서부터, 어느 정도 자신만의 전략법을 가지고 있는 경력 트레이더들을 위한 보다 다양한 기술적 분석을 제시하고 있다.

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Об авторе (2014)

저자 캐시 리엔은 BK자산운용(BKForex)의 설립 파트너이자 현재 운용디렉터로 근무하고 있다. 18세에 이미 뉴욕대학교 스턴스쿨(Stern School)를 졸업하였고, 그 후 13년 이상 외환전문가로서 지금껏 경력을 쌓아왔다. JP모건체이스에서 직장생활을 시작한 그녀는 외환시장 인터뱅크 트레이딩 데스크에서 시장조성자(market maker)트레이딩 전략 로 일했고, 후에 크로스마켓 트레이딩 데스크에서 현물FX, 옵션, 금리파생상품, 채권, 주식, 선물거래를 주 담당으로 일하였다. 2003년에 FXCM으로 직장을 옮겨 온라인 외환시장 리서치 포탈인 ‘데일리FX(Daily FX)’에서 수석 투자전략가로 애널리스트 팀을 운영하며 외환시장 관련정보들을 제공하였고, 2008년 글로벌 퓨처앤포렉스(Global Futures&Forex)에서는 통화 리서치 디렉터를 맡았다. 이 외에도 월스트리트 저널, 로이터, 블룸버그 등의 트레이딩 전략 수많은 언론사에서 G20 통화전문가로 활동하였고, CNBC(미국, 아시아, 유럽), Sky Business 방송사에도 정기적으로 출연하고 있다. 그녀의 폭넓은 경험은 크로스마켓 분석을 활용한 트레이딩 전략개발에서 빛을 발하는데, 특히 경제지표 서프라이즈를 통한 시장 예측은 그대로 BK포렉스 사 분석 테크닉의 핵심요소가 되었다.

역자 현대선물주식회사는 현대선물주식회사 해외선물/FX팀의 김성욱(뉴욕주립대 재무학과 졸업), 김영재(시드니공과대 재무금융학과 졸업), 김혜리(경기대 호텔경영학과 졸업), 박영석(서강대 경제학과 졸업), 방안직(남가주주립대 경제학과 졸업) 이상 다섯 명의 공동번역으로 출간되었다. 외환거래에 대해 이보다 더 완벽하게 정리한 책은 없다는 신념과 확신으로 번역에 임하였고, 실제로 외환투자업무를 현직으로 삼고 있는 전문가들의 번역이기에 그 신뢰성은 배가될 수밖에 없다. 현대선물은 1997년 현대중공업의 자회사로 설립되어 ‘불확실한 미래의 든든한 길잡이’란 슬로건 아래 우리나라 일류 선물회사로 성장해왔다. 심도 있는 리스크 관리, 단기 생존전략이 아닌 중장기적 안목의 수익 포트폴리오를 구축하는 것을 중점으로 삼고 있다. 국내선물 외에도 해외선물과 FX마진까지 거래할 트레이딩 전략 수 있는 원스톱 서비스를 제공하고 있고, 투자자들은 24시간 거래가 가능한 HTS(Home Trading System)를 통해 실시간으로 전 세계 시장 동향을 파악하며 다양한 파생상품 매매를 할 트레이딩 전략 수 있다.

003. 개발자가 말하는 알고리즘 트레이딩


저자 조현호대표

한국에서 알고리즘 매매는 어떻게 활용되고 있나.
조현호(이하 조) “누군가 삼성전자 경영진의 능력이 좋아 주식을 샀다고 트레이딩 전략 해도 경영능력을 계량화할 수는 없다.

알고리즘 매매는 계량화가 가능한 부분이 있어야 가능하다.
이때 여러 논문들에서 그 수익성과 효율성이 검증된 투자 로직을 가져와서 쓴다. 예전에는 하나의 트렌드, 차트를 보여주며 갖가지 선을 그리며 다양한 기술적 분석을 수행했지만 이제 그런 책보다는 계량투자 책들이 인기가 많다.

다만 우리나라는 거래세가 있어서 주식시장에서 알고리즘을 이용해 빨리 사고파는 게 의미없다. 해외의 트레이딩 알고리즘이 많은데 아직 국내에 들어오지 못하는 이유는 거래세가 하나의 장벽 역할을 하기 때문이다.”

-암호화폐 거래에서 알고리즘 매매 활용도가 높은 이유는.
조 “코드를 짜면서 금융회사와 데이터를 주고받으려면 ‘애플리케이션 프로그래밍 인터페이스(API)’가 필요하다. 전통적으로 약간 보수적인 금융권과 달리 태생부터 정보기술(IT)에 기반한 핀테크 업체들이 운영하는 암호화폐 거래소가 상대적으로 알고리즘 매매에 편리한 API 환경을 제공한다. 암호화폐 거래에도 수수료는 있지만 그걸 이길 수 있는 변동성이 있다.”

-알고리즘 매매를 이용한 투자방법을 소개해달라.
조 “전설적인 트레이더 래리 윌리엄스의 ‘변동성 돌파’ 전략을 예로 들면, 기본전략은 간단하다.

어제 어떤 종목의 최저·최고가격의 차에 0.4~0.6 등 일정한 적응값(K)을 곱한 후 당일 장중 가격이 시가에 K값을 더한 값을 넘었을 경우 매수하는 식이다. 변동폭이 크냐, 작으냐에 따라 적응값을 달리한다. 최근 며칠간 평균보다 오늘 시가가 높으면 올라가는 추세라고 보는데 베팅 비율도 이런 기간을 3~5일 간격으로 두고 점수를 매겨 결정한다.

이런 전략들을 파이썬 코드로 구현한 후 실제 수익이 어느 정도 나는지 백테스팅으로 검증한다. 사람이 일일이 하기 어려운 작업을 공개된 알고리즘을 이용해 코드로 똑같이 구현할 수 있다.

대개 기관의 경우 자신의 알고리즘을 잘 공개하지 않지만, 공개된 알고리즘의 성능이 떨어지는 것도 아니다.

비트코인이 지난해 최고 2500만원에서 300만원대까지 떨어졌음에도 변동성 돌파 알고리즘의 수익률이 20%대를 기록했다.”

-알고리즘에도 유효기간이 있나.
이민재(이하 이) “현재 금융시장은 그 변화의 속도가 매우 빠르기 때문에 하나의 모델을 가지고 계속해서 운용하는 것은 불가능하다.

지속적으로 모델을 업데이트하고 시장에 맞춰 변화시켜줘야 한다. 이런 점에서 인간보다는 시스템, 알고리즘 트레이딩을 사용하는 게 유리할 수밖에 없다.”

-인공지능, 특히 머신러닝은 금융시장에서 어떻게 이용되나.
이 “인공지능, 머신러닝의 발달로 번역, 이미지 인식과 같은 영역에서 큰 개선이 있었지만 금융은 그 특성상 다른 영역과 달리 패턴을 찾기가 어렵다.

주식을 예를 들면 시간 간격이 짧아질수록 패턴이 존재하고 그 기간이 길어지면 랜덤한 성향을 많이 따른다.

초단타 매매 영역에서는 패턴이 존재하기 때문에 이미 오래전부터 머신러닝을 많이 사용해왔고 최근에는 주문 실행 최적화에서 강화학습을 사용하기도 하지만 일반적인 운용, 주식매매에서는 그 어떤 최신 인공지능 기법을 가져와도 확실한 패턴을 찾는 것이 불가능하다.

머신러닝의 경우 많은 데이터를 가지고 이를 바탕으로 모델을 돌리는 게 핵심이다. 은퇴 자산을 관리하는 로보어드바이저의 경우에는 금융시장의 전체 역사를 가져와도 우수한 모델을 만들 만큼 데이터가 충분하지 않다.

그보다는 전통적인 자산배분 모델, 통계기법을 사용하는 게 일반적이고 그 안에서 개개인의 자금 흐름과 금융상품의 비용을 고려해 적절한 상품을 추천해주는 게 일반적이다.”

-파이썬과 R과 같은 프로그래밍 언어의 트레이딩 전략 장점은.
조 “가령 지난해 가장 좋은 수익과 가장 낮은 수익을 낸 암호화폐가 무엇인지 찾으려면 수백 개의 코인을 액셀로 정리해 일일이 따져봐야 한다.

하지만 파이썬을 이용하면 몇 줄만 쳐서 이런 작업을 쉽게 할 수 있다. 증권사의 경우 업무를 자동화하러 오는 분들, 수작업으로 데이터 분석을 하는 데 지친 분들이 많이 파이썬을 배우러 온다. 한 증권사 말단직원은 각 항공사에서 그날 하루 몇 대의 비행기가 떴는지 홈페이지를 찾아 일일이 확인하는 작업을 했다.

실제 그 항공사에서 비행기가 많이 뜨고 내려야 실적이 좋다고 보기 때문인데 사이트를 주기적으로 들어가 봐야 하기 때문에 품이 많이 든다.

이런 것도 자동화할 수 있다.
데이터 분석만 하고 차트와 리포트 작성이 필요한 데이터 사이언티스트라면 R만 잘해도 된다. 그게 아니라 데이터 분석부터 자동매매, 웹사이트에서 데이터 긁어오기와 같은 온갖 작입을 다 하려면 더 범용적인 파이썬이 좋다.”

-개인투자자가 굳이 알고리즘을 배울 필요가 있을까.
조 “증권사에 돈을 주고 운영해달라고 할 수 있지만 개인이 이런 시스템 매매를 공부한다면 전반적인 경제 공부에 큰 도움이 된다.

보통 개인들이 자기만의 차트와 전략을 만들어 기술적 분석을 하지만 그건 꾸준한 수익률을 내기가 어렵다.

수학·금융지식이 필요한 알고리즘 자체를 개발하는 건 어렵지만 꾸준한 성과를 내는 알고리즘을 가져와 잘 조합해 자신만의 매매 시스템을 만들 수 있다.”

-직장인들이 하기에 적당한 알고리즘 매매가 있다면.
조 “직장이나 생업이 있는 보통 사람들이 처음부터 어려운 걸 완벽하게 구현하려다 중간에 포기하는 경우가 많다. 처음에는 아침에 사서 하루에 한 번 파는 간단한 형태로 짜는 게 좋다. 그렇게 몇 개월 숙달되면 좀 더 원하는 대로 알고리즘을 수정하면서 실시간 매매로 넘어가는 트레이딩 전략 게 좋다.

다만 주식의 경우 실시간 매매를 하면 상당히 어렵다. 보통 집에 있는 컴퓨터를 켜놓고 자동매매를 하는데 증시가 열리는 아침 9시부터 오후 3시 반은 일과시간이라 문제가 생기면 회사에서 해결할 수 없다.

초보자의 경우 중장기 투자를 반자동 상태로 하는 게 좋다. 즉 데이터 수집과 분석은 컴퓨터로 하고 사고파는 건 손으로 할 수 있게 하는 식이다.”

트레이딩 전략을 짜기 위해서 먼저 알아야할 추세, 지지, 저항

블로그 이미지

지난 번에는 트레이딩으로 돈을 벌기 위해서는 파산하지 않을 정도의 크기로 양의 평균 게임을 해야한다고 이야기했습니다. 그렇다면 양의 평균 게임을 만들기 위해서 어떻게 해야할까요? 가장 중요한 것은 처음 이야기 한 것의 핵심인 자금 관리이지만 가장 어려운 것은 전략을 짜는 것이라 생각합니다. 데이터 통계를 잘 다루는 분들은 좀 더 수월할 수 있겠는데 저 같은 문돌이는 하나하나 노가다를 거치고 시간을 들여 직접 거래하며 검증하는 방법이 최선입니다. 먼저 트레이딩 전략을 짜기전에 알고 있으면 좋은 개념에 대해서 이야기해보겠습니다.

많은 대가들에 의해 검증된 방법을 활용하자

시장의 마법사 시리즈를 비롯하여 여러 트레이딩에 대해 다루는 서적에 다양한 대가들이 등장합니다. 이들은 모두 서로 다른 전략을 쓰고도 각각 모두가 주식 혹은 선물 시장에서 돈을 벌어갔습니다. 크게 분류하면 추세추종 트레이딩, 밴드 트레이딩으로 나눠집니다. 추세추종 트레이딩에서도 기간에 따라 단기, 중기, 장기로 나눠지고 이에 따라 수익을 가져가는 구조가 달라집니다. 단기 추세추종 트레이딩에서도 돌파를 이용할 수도 있으며, 추세 진행중 하락을 이용하는 역추세 전략을 구사할 수도 있습니다. 먼저 추세와 지지 저항에 대해 알고 있으면 좋습니다.

운동 방향으로 계속 나아가려는 힘을 뜻합니다. 가격 또한 추세가 있어 한 번 오르기 시작하면 어느 수준까지 계속해서 올라 가려고 하는 경향이 있습니다. 흔히 추세추종 트레이딩, 추세추종 매매라고 부르는 것들은 중, 장기 추세를 이야기하며 대게의 추세추종자들은 가격이 어디까지 올라갈지 단정 짓지 않는 편입니다. 다만, 추세가 시작 되었다고 판단이 되면 진입을 하고 추세가 끝났다고 생각될 때 나오게 됩니다. 전형적인 추세추종 매매의 승률은 좋지 않은 편이지만 한 번의 큰 수익이 그 해의 대부분의 수익을 챙겨주기도 합니다. 유명한 추세추종 트레이더로서 제시 리버모어, 래리 하이트, 에드 세이코타, 톰 바소, 댄 쟁거 등이 있습니다. 추세를 판단하는 방법은 굉장히 여러가지가 있는데, 이에 대해서는 따로 자세히 이야기 하도록 하겠습니다.

강한 상승 추세를 형성한 인선이엔티의 차트

지지와 저항

주식 거래를 하다보면 일정 가격 수준까지 오르면 가격이 빠지거나 일정 수준까지 빠지면 더이상 가격이 내려가지 않는 경우를 흔하게 목격할 수 있습니다. 이러한 현상이 왜 발생하느냐에 대해서 어떤 사람은 사람의 심리문제 혹은 기업 가치의 문제로 이야기 하는 등 다양하지만 이는 크게 중요하지 않습니다. 그런 것에 대해 고민해봤자 머리만 아프기 때문에 이러한 현상이 일어나고 있다는 사실에만 집중하는 것이 좋습니다. 지지와 저항은 크게 수평적 혹은 추세적 두가지 형태로 나타납니다.

추세적인 형태로 나타난 지지와 저항

위의 차트를 보면 추세선을 가격이 일정 수준 올라가면 내려오고 일정 수준 내려가면 올라가는 형태를 볼 수가 있습니다.

혹은 이렇게 수평적 저항과 추세적 지지가 함께 나타나기도 합니다. 또한 지지와 저항은 이동평균선 혹은 엔벨로프밴드, 볼린저밴드 피보나치 등등 다양한 도구로 판단할 수가 있습니다. 지지와 저항을 판단하는데 무엇을 사용하던지 상관 없습니다. 정답은 없습니다. 단지 우리가 양의 평균 게임을 하기 위해서 손익비 혹은 승률이 높은 위치에서 베팅을 하기 위한 기준일 뿐입니다. 이러한 지지와 저항을 기준으로 지지에 사서 저항에 파는 형태가 박스권 매매 혹은 밴드트레이딩이고 저항이 돌파되면 매수를 시작하는 것을 추세추종 트레이딩이라고 합니다.

[TOMMY] 05/11 비트코인 트레이딩 전략

▶ 15분봉 차트의 파란색 하락 추세선을 돌파하느냐 밑에 채널 하단 뚫리느냐 보고 대응하시면 될 것 같습니다.

▶ 상방돌파 나오면 추격매수 혹은 리테스트 시 매수 들어가도 좋습니다. 하방이탈이 나오면 일단 트레이딩 전략 더 지켜보겠습니다.

- 중·단기

▶ 1시간봉의 초록색 추세선(15분봉차트에서 노란색 하락 추세선)에서 저항을 받을 가능성이 높습니다.

▶ 현재 노란색 상승 추세선의 지지를 받고 있습니다. 이 추세선이 지지를 잘 해주면 고점을 한 단계 더 높이는 파동이 나올 가능성이 높습니다.

- 중기

▶ 4시간봉에 제가 조금 더 큰 그림에서 저항 구간 표시해 뒀습니다. 9016.0~9144와 9289.0~9418.0 부근에서 매도 진입해도 좋아 보입니다.

▶ 추가적으로 더 급락이 나온다면 예상해볼 수 있는 다음 지지 구간은 7000~77000 정도이고 일봉 차트에 표기해 뒀습니다.

▶ 그리고 비트코인 일봉 장기 추세선 뚫렸는데 이거 리테스트 나오면 추가 조정이 나올 수 있습니다.

▶ 금일 일봉 캔들이 저 노란색 추세선 위에서 종가마감을 할 수 있을지 지켜볼 일입니다.

이상 TOMMY의 비트코인 트레이딩 전략이었습니다. 감사합니다.

파생인의 성지 오픈 카톡방
TEC_WAVE / 해외선물, 비트코인, 주식
참여코드 1111

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(2021년 6월 14일 트레이딩 전략 작성된 영문 기사의 번역본)비트코인 가격은 거칠게 움직이며 추세선 위아래를 넘나들고 있다.우리는 지난 4월 11일 비트코인 가격 하락에 .

최근 "가상자산 매매는 투자가 아닌 잘못된 길이며 어른들이 가르쳐 주어야 한다"는 금융당국 수장의 발언이 구설수에 올랐다. 부동산 가격 상승으로 부동산 투자의 길.

안녕하세요, Finsight입니다. 2월의 마지막 주가 시작되었습니다. 비트코인은 트레이딩 전략 지속적으로 랠리를 지속하는 가운데, 랠리의 끝은 어떤 가격에서 언제 끝날지는 .

의견을 통해 다른 사용자들과 교류하고 , 관점을 공유하고 , 저자와 서로 간에 의문점을 제시하시기를 바랍니다 . 하지만 , 저희 모두가 기대하고 소중히 여기는 높은 수준의 담화를 유지하기 위해 , 다음과 같은 기준을 기억하시기 바랍니다 :

  • 풍성한 대화 나누기.
  • 주제에 집중하기. 토론 주제와 관련된 것만 게시합니다 .
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코스피200 선물 (F)313.70-2.30-0.73%
US 5003,930.9+100.0+2.61%
US Tech 10012,232.7+355.2+2.99%
DAX13,308.41+348.60+2.69%
닛케이26,961.68+173.21+0.65%
미국 달러 지수106.582-0.649-0.61%
1,709.25-0.95-0.06%
18.692-0.148-0.79%
브렌트유107.40+1.13+1.06%
WTI유100.73+1.31+1.32%
천연가스7.284-0.195-2.61%
구리3.2893-0.0567-1.69%
미국 옥수수597.12-13.88-2.27%
달러/원1,305.75-13.45-1.02%
유로/달러1.0230+0.0089+0.88%
브라질 헤알/원242.42-1.00-0.41%
엔/원9.4500-0.0932-0.98%
파운드/달러1.1990+0.0036+0.30%
태국 바트/원35.652-0.288-0.80%
달러/엔138.20+0.07+0.05%
애플150.69+3.트레이딩 전략 62+2.46%
알리바바 ADR104.47+1.33+1.29%
트위터39.60+1.19+3.10%
알코아44.53+1.11+2.56%
뱅크오브아메리카33.53+1.27+3.95%
코카콜라62.47+0.트레이딩 전략 81+1.32%
엑슨모빌88.10+2.00+2.32%

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소비재와 산업재가 동반 상승하는 모습을 보이고 있다. 이는 그동안 우려됐던 디플레이션 완화에 따른 것으로 풀이된다. 하지만 상승에 대한 막연한 기대보다는 베이스효과를 제거한 단기트레이딩 트레이딩 전략 전략이 유효하다는 의견이 제시됐다.

지난 6일(현지시간) 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 서부텍사스유는 전일대비 1.21달러 오른 배럴당 51.69달러를 기록했다. 국제유가는 최근 50달러를 전후로 등락을 거듭하고 있지만 단기적으로 추가적인 하락은 멈췄다는 것이 중론이다. 아울러 유럽중앙은행(ECB)이 통화완화정책, 중국의 지준율 인하 등 각국의 경기부양의지가 반영되면서 디플레이션에 대한 우려는 완화되고 있는 것으로 관측된다.트레이딩 전략

하나대투증권에 따르면 미국의 월트디즈니(2014년 +23%, 2015년 +8%), 프랑스의 루이비통(+11%, +16%), 한국의 아모레퍼시픽(+122%, +28%)과 같은 B2C 기업들은 꾸준한 성장을 기반으로 이들의 주가는 지난해에 이어 올해도 상승추세를 그리고 있다.

이러한 가운데 지난해 부진을 면치 못했던 산업재 관련 기업들의 주가도 올해 들어 달라진 모습을 보이고 있다. 미국의 보잉(2014년 -5%, 2015년 +14%), 프랑스 뱅시(-5%, +9%), 한국의 현대중공업(-55%, +26%)과 같은 기업들이 대표적이다.

금융투자업계에 따르면 산업재 관련 기업들은 글로벌 경기에 민감하게 반응한다. 최근 WTI는 배럴당 44달러에서 52달러까지 올랐으며 미국 10년물 장기국채금리는 1.64%에서 1.95%로 상승했다. 게다가 Citi 유럽경기서프라이즈 지수가 지난 1월말 마이너스에서 현재 25bp(베이시스포인트) 수준으로 올랐다. 이 세 변수를 조합해 만든 글로벌 디플레이션 인덱스(GDI)가 2주 연속하락세를 보이고 있어 산업재 기업들의 주가가 탄력을 받은 것으로 추정된다.

원유의 투기적 순매수가 1월 이후 증가세를 보이고 있으며 미국의 배당수익률은 2% 수준으로 여전히 미국 10년물 국채금리보다 높다. 또한 유럽PMI제조업지수는 ECB양적완화정책 발표 3~4개월 후 상승한다는 점을 감안하면 단기적으로 경기모멘텀의 강화될 소지가 있다. 따라서 국내 증시의 추가적인 반등이 가능할 것으로 보인다.

이재만 하나대투증권 연구원은 “다만 세 변수의 구조적인 한계가 있어 막연한 기대는 금물”이라며 “국제유가는 50~60달러, 미국 10년물 국채금리는 2.0%~2.5%, Citi 유럽경기서프라이즈 지수는 25~50bp 내외의 제한적인 상승흐름을 보일 것”이라고 진단했다. 그는 이어 “베이스효과(극단적인 저점)를 제거한 트레이딩 전략이 필요한 시기”라고 전했다.


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