스트래들 전략

마지막 업데이트: 2022년 3월 24일 | 0개 댓글
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간단한 대답은 아니오입니다.

옵션 매매 전략은 매우 다양하다. 방향성 매매나 변동성 매매를 모두 합성 전략으로 보면, 대표적인 스트래들 전략 옵션 합성전략들은 다음과 같다.

첫째, 옵션 양매수 전략이다. 옵션 양매수 전략은 변동성이 커야 수익이 난다. 변동성이 선물1포 이하이면, 시간가치를 고려하여, 본전이나 손실이 난다. 3포 이상은 돼야 어느 방향이든 수익이 난다. 만기일까지의 남은 기간을 고려해야, 시간 가치 감소를 가늠할 수 스트래들 전략 있다. 기관과 외국인의 포지션을 확인하고, 중요 지표의 강도와 시황을 분석하는 능력이 중요하다. 보통 옵션 만기일은 변동성이 크지만, 변동성이 작을 경우를 생각하여 차월물 양매수는 좀더 위험을 줄일 수 있는 전략이다. 만기 일주일 이내에는 시간가치의 급격한 감소를 고려하여, 옵션 등가격 부근으로 당월물과 차월물을 같이 보유하는 것이 좀 더 안정적인 전략이다.

원웨이(한쪽 방향) 장에서는 등가격 양합의 왜곡이 발생하며, 등가격도 변동되니, 자주 가격을 확인해야 한다.

둘째, 옵션 양매도 전략이다. 옵션 양매도 전략은 변동성이 적어야 수익이 난다. 변동성이 적은 횡보장에서 시간가치 감소를 고려하여 등가격 보다는 외가격이 좀더 유리하다. 개인투자자에게 양매도 전략은 당일 청산을 원칙으로 하기 때문에 당일 대부분의 변동성이 마무리되는 오전 10시 30분 이후에 진입하는 것이 유리하다. 물론 당일 원웨이 장인지 아닌지 잘 판단해서 진입해야 한다. 옵션 매도자는 옵션의 시간가치가 하락할 때 이익이 증가한다.

셋째, 스트래들 전략이다. 스트래들 전략은 매수와 매도 두 가지로 나눌 수 있는데, 매수 스트래들 전략은 행사가와 만기일이 동일한 콜 옵션과 풋 옵션을 모두 매수하는 전략이다. 시장의 변동성이 클 것으로 예상될 때 사용한다. 제한된 리스크와 무제한의 이익을 기대할 수 있다. 매도 스트래들 전략은 행사가와 만기일이 동일한 콜 옵션과 풋 옵션을 모두 매도하는 전략이다. 수익은 제한되고 손실은 무제한이 될 수 있다.

넷째, 스트랭글 전략이다. 스트랭글 전략은 숏과 롱 두 가지로 나눌 수 있는데, 숏(매도) 스트랭글 전략은 행사가가 다른 콜과 풋을 매도하는 전략이다. 기초자산이 하락한 경우에는 콜옵션 가격으로, 상승한 경우에는 풋옵션 가격으로 손실이 제한된다. 롱(매수) 스트랭글 전략은 행사가가 다른 콜과 풋을 매수하는 전략이다. 기초자산이 적어도 행사가격 간의 차이를 초과하는 움직임을 보여야 이익이 발생하므로 변동성 옵션전략이다.

다섯째, 콘돌 전략이다. 콘돌 전략은 만기일은 같고 행가가격이 다른 4개의 콜옵션과 풋옵션을 혼합하여 구성하는 전략이다. 양매도 전략에 외가격 양매수 전략을 혼합한 것이다. 예를들면, 스트래들 전략 외가격 콜과 풋을 매수하고, 행사가격이 다른 내가격 콜과 풋을 매도한다. 변동성이 적을 것으로 예상될 때 유리한 전략으로 양매도 전략보다 더 보수적으로 접근하여 수익이 날 확률을 높이는 전략이다. 손익률을 정해서 청산하든지, 기초자산의 변동성에 맞게 변화를 주어야 한다.

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KOSPI200 지수옵션을 합성한 변동성 매수 전략의 Greek's Dynamic Decomposition 효과 연구 원문보기

옵션을 이용하여 투자전략을 구성하기 위해서는 기초자산의 변동성, 행사가격, 이자율, 잔존만기에 대한 정보가 필요하다. 그중 가장 중요한 정보가 잔존만기에 대한 정보이고 본 연구는 옵션 변동성 매수 스트래들 전략의 잔존만기 분석에서부터 출발한다. 지금까지 진행되어왔던 스트래들 전략의 투자성과분석은 옵션가격의 효율성에 초점이 맞추어져 있었다. 하지만 본 연구는 옵션전략 포지션의 민감도 분석을 통해 최적화된 스트래들 전략을 구성하는데 주안점을 두고 진행되었다. 그 결과 옵션 잔존기간에 따라 변화하는 감마효과의 통계적인 극대점을 발견할 수.

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Abstract

We would like to composite investment strategy using option, also need information regarding volatility, exercise price, interest rate and time decay of underlying asset. The most valuable information of all is time decay, so this research will start from the analysis about time decay of volatility .

We would like to composite investment strategy using option, also need information regarding volatility, exercise price, interest rate and time decay of underlying asset. The most valuable information of all is time decay, so this research will start from the analysis about time decay of volatility long straddle strategy. So far, investment performance Analysis of straddle strategy has focused to efficiency of option price. However this research has progressed with focus to compositing optimized straddle strategy through Greek analysis of option strategy position. Consequently we have found statistics maximum point of varying Gamma-effect, depending on option time decay. Additionally, post yield calculation analysis lets us confirm that the increment of Gamma-effect brings about not the size 스트래들 전략 of underlying asset but the interaction of Greek index time decay effect. Consequently volatility long straddle strategy shows significant valance income difference, depending on which is the best timing for investment and we found the point, could maximize rate of return on average.

스트래들 전략

모아시스 이벤트 모아시스 이벤트

[차명준박사의 파생상품 이야기] 옵션콤비네이션

[차명준박사의 파생상품 이야기] 옵션콤비네이션

투자자의 장세 및 가격변동성에 대한 전망과 위험성향에 따라 만기와 행사가격이 같은 콜옵션과 풋옵션을 동시에 매도하거나 매수하는 전략을 옵션콤비네이션이라 한다. 콜 또는 풋만을 결합하는 옵션스프레드와 다른 점이다. 옵션콤비네이션에는 스트래들(Straddle), 스트랭글(Strangle), 스트립(Strip), 스트랩(Strap), 거트(Gout) 등이 있다.

스트래들 매수(매도)는 기초자산, 만기일과 행사가격이 동일한 콜옵션과 풋옵션을 1대 1로 매수(매도)하는 전략이다. 스트래들 매수(A)는 기초자산가격변동성 증가로 가격의 큰 폭 변화 예상될 때 유리하나 스트래들 매도(B)는 기초자산가격이 일정기간 횡보할 때 유리한 전략이다.

스트랭글 매수(매도)는 서로 다른 행사가격을 가진 OTM의 콜옵션과 풋옵션을 매수(매도)하는 전략이다. 스트랭글 스트래들 전략 매수(C)는 시장이 상승 또는 하락의 어느 한쪽으로 크게 변동하는 것을 기대한다.

스트랭글 매수는 스트래들 매수에 비해 옵션 매수비용이 적게 들기 때문에 시장이 안정적이면 최대 손실도 적다. 대신, 변동성이 높아지면 이익도 스트래들 매수에 비해 작다.

스트랭글 매도(스트래들 전략 D)는 스트래들 매도에 비해 수익은 적지만 리스크도 작다.

스트립 매수(매도)는 비율스프레드와 같은 유형으로, 동일한 만기일과 행사가격의 콜옵션 1단위와 풋옵션 2단위를 결합하는 전략이다. 스트립 매수(E)는 시장의 급격한 변화를 전망할 때 유리하고 스트립 매도(F)는 만기까지 시장이 안정되면 유리하다. 반면에 스트랩 매수(매도)는 스트립 매수나 매도에서 콜과 풋의 비율을 대칭으로 하는 전략(G)이다.스트래들 전략

거트 매수(매도)는 서로 다른 행사가격을 가진 ITM의 콜옵션과 풋옵션을 매수(매도)하는 전략이다. 스트랭글이 가격이 싼 콜과 풋을 조합하는 데 반해, 거트는 비싼 콜과 풋을 조합하는 점이 다르다. 거트 매수는 시장이 미래에 상하 어느 한쪽으로 크게 변동하는 것을 기대하는 전략이어서 시장이 급변할 경우 이익도 커진다.

거트 매도(H)는 시장이 크게 변하지 않을 것을 기대하는 전략이지만 시장이 급변할 경우 손실은 크게 확대된다.

스트래들, 스트랭글, 거트전략에서 ATM을 중심으로 대칭적인 행사가격과 콜과 풋의 비율을 1대 1로 조합을 구성하는데 투자자의 시장 전망과 위험선호도에 따라서 행사가격의 간격과 콜과 풋의 비율을 얼마든지 조절할 수 있다. 그리고 옵션 민감도인 델타와 감마를 이용한 거래전략을 병행하면 리스크 관리상 유리할 수 있다.

스트래들 의 자세한 의미

옵션거래에서, 통화와 만기, 권리 행사 가격이 동일한 콜 옵션과 풋 옵션을 모두 매입하거나 모두 매도하는 일.

어휘 명사 외래어 경제

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  • 변동성을 이용한 전략으로는 우선 ‘스트래들’과 ‘스트랭글’을 들 수 있다. 한국일보 2000년 10월
  • 옵션 시장에서 스트래들 매수 형태의 포지션을 구축하고 있어 변동성 증가에 대한 시각도 엿볼 수 있다. 아시아경제 2009년 7월

스트래들 뜻

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초성이 같은 단어들

실전 끝말 잇기

스로 끝나는 단어 (10,083개) : 스마트 오피스, 라이선스, 오언스, 비아이티에스, 드레드락스, 오버패스, 미디어 비즈니스, 항콜린에스터레이스, 맨티스, 피에스에스, 스트렙토코쿠스 산구이스, 보디 니스, 에이알에스, 완전 수중 오리피스, 캐소드루미네선스, 에프에이에스, 동적 지식 베이스, 희소 인덱스, 고정 시저스, 스트렙토코쿠스, 홈 버스, 허시 클로스, 코티지 드레스, 타닌엑스, 아리우스, 회원제 버스, 엔에스에스, 간접 어드레스, 세폭스, 모노텔레티스무스, 엿스, 평면 트러스, 디톡스, 액세스, 카이우스, 스테이크스, 행커치프 드레스, 사이버 패스, 링 밸런스, 퍼머넌트 프레스, 피커부 드레스, 외캘리퍼스, 액티브 디바이스, 바쿠스, 카이테스, 클립온 선글라스, 파라비오시스, 라스뷰리케이스, 얼터네이팅 인클라인 덤벨 벤치 프레스, 아이오에이에스, 텍스처 뎁스, 무선 충전 전기 버스, 다지점 분배 서비스, 핵 다각체병 바이러스, 털디기탈리스, 배치 프로세스, 썬글라스, 기억 클래스, 엠이엠에스, 아쓰로보트리스 .

들로 시작하는 단어 (1,070개) : 들, 들가다, 들가뢰, 들가리, 들가방, 들가지, 들갈구리, 들갑작거리다, 들강들강, 들강들강하다, 들개, 들개다, 들개미자리, 들개채, 들거리, 들거리읏다, 들거불거리다, 들걸, 들걸상, 들것, 들것병, 들것 승객, 들것채, 들것 환자, 들게, 들게다, 들게읏다, 들게장, 들겟머리, 들겟머리읏다, 들고, 들고간, 들고꿰다, 들고나가다, 들고 나니 초롱꾼, 들고나다, 들고나오다, 들고다, 들고뛰다, 들고띠다, 들고마니, 들고버리다, 들고번지다, 들고빼다, 들고양이, 들고일나다, 들고일어나다, 들고일어서다, 들고장, 들고주다, 들고 찍기, 들고차다, 들고치, 들고치다, 들고튀다, 들고티다, 들고파다, 들고패다, 들곡식, 들곱 .

시작 또는 끝이 같은 단어들

스로 시작하는 단어 (5,166개) : 스, 스가노 마미치, 스가랴, 스가랴서, 스게또, 스게토, 스굼푸, 스그머니, 스금치, 스기, 스기나미병, 스기와쿠, 스기우라법, 스까락, 스께, 스께또, 스께트, 스꽁드 까드리으, 스꽤, 스끄랍다, 스끼다시, 스나, 스나으, 스나이, 스나이더 시험, 스나이더 중심 결절 각막 이상증, 스나이더 중심 결정 각막 이상증, 스나이프급, 스나조, 스나죄, 스트래들 전략 스나주이, 스나중이, 스난아이, 스날, 스날 얀, 스내깅, 스내치, 스내치 블록, 스내피, 스내피 드레스, 스내피 룩, 스내피 스커트, 스내피 패스, 스낵, 스낵류, 스낵바, 스낵 컬처, 스낵 컬쳐, 스낵 코너, 스냅, 스냅 게이지, 스냅 단추, 스냅 덤프법, 스냅 롤, 스냅 링, 스냅 메어, 스냅 메어 드라이버, 스냅 모드, 스냅백, 스냅브림 해트 .

들로 끝나는 단어 (562개) : 굽들, 구들, 카프리 거들, 진퍼리버들, 송 샌들, 후들, 슈영버들, 삔들, 왜동아들, 멘들멘들, 티 스트랩 샌들, 솜버들, 추들추들, 부하 제한기 핸들, 퍼들퍼들, 짜들, 체인 바인더부 인양 새들, 점들, 핀들, 뺀들, 곬구들, 억척 어멈과 그 아이들, 컵 누들, 비들, 늦둥이 아들, 히들머들, 백리스 샌들, 펀들펀들, 디퍼 핸들, 해들, 개키버들, 말잣아들, 밴들, 쉬양버들, 런들, 어이아들, 쌍동아들, 앞들, 물나들, 당키버들, 열린 사회와 그 적들, 반들, 아들, 신들신들, 펀들, 핸들, 서들, 시들, 티보가의 사람들, 후아라치 샌들, 수영버들, 막내아들, 스코틀랜드 색채파 화가들, 기계식 핸들, 미들, 큰아들, 해방을 구하는 사람들, 파들, 검둥이들, 소들 .

이진 옵션 스 트래들 전략

바이너리 옵션

바이너리 옵션 시장에서도 거래 할 돈을 투자하면 전략이 필요합니다. 최고의 거래자는 일반적으로 다른 전략을 스트래들 전략 채택합니다. 그들은 결과 금액을 잃지 않고 투자를 최대한 활용하기 위해 이들을 결합합니다.

신규 및 경험 많은 거래자들이 가장 많이 사용하는 전략 중 하나는 Straddle Strategy입니다.

이진 옵션 시장에서이 전략은 거래자가 기초 자산의 가격이 변동 할 것으로 예상되지만 움직임의 방향을 확신 할 수 없을 때 사용됩니다. 통화 및 풋 옵션을 구매하면 상인이 두 가지 결과 모두에서 이익을 얻을 수 있으며 가격 변동이 큰 경우에는 한 옵션으로 얻은 금액이 다른 옵션을 구입하는 데 드는 비용을 충당하며 추가 이익을 남깁니다 쪽.

그러나 콜 옵션과 풋 옵션은 동시에 매수할 수 없습니다. 거기에있는 브로커 중 누구도 이것을 허용하지 않습니다. 두 가지 상충되는 옵션은 모니터링되는 추세의 상단과 하단에 각각 배치됩니다. 따라서 기본적으로 첫 번째 옵션을 구입 한 다음 나중에 다른 옵션도 상인이 구입합니다. 둘 다 동시에 만료되도록 설정해야합니다.

예를 들어, 연례 보고서를 오늘 회의에 제출하는 회사를 상상해보십시오. 물론이 보고서에 대한 기대가 있습니다. 그들이 만난다면, 회사 주식의 가격이 상승 할 것입니다. 그렇지 않다면, 주식 가격은 의심 할 여지없이 떨어질 것입니다.

이것은 스 트래들 전략 투자의 완벽한 토대입니다. 가격의 움직임은 거의 확실하지만 운동의 방향은 모호합니다. 동일한 가격으로 풋 옵션과 콜 옵션 모두에 투자함으로써 상인은 두 결과를 모두 커버하므로 자신의 이익이되는 결과를 얻을 수있는 기회를 제공합니다. 상인은 우선 그에게 더 가능성이있는 옵션을 구입 한 다음 라이브 차트를 따르고 필요할 경우 재정적 이득을 얻기 위해 대비되는 것을 구입하여 시작할 수 있습니다.

따라서 어떤 트레이더라도 모든 자산에 대한 옵션을 모두 구입하고 이진 옵션 스 트래들 전략을 사용하여 수익을 보장받을 수 있습니까?

이진 옵션 거래

간단한 대답은 아니오입니다.

누구도 기초 자산의 가격이 변동될 것이라고 100 % 확신 할 수 없습니다. Straddle 전략이 이익으로 끝나는 경우가 많지만 (때로는 두 배의 이익도!) 거래자는 여전히 두 배의 손실 위험에 직면합니다.

그리고 다른 모든 것들처럼 잘 연습하면 완벽 해집니다!

실생활에 돈을 투입하기 전에 연습 할 데모 계정이 특히 초보자에게 이상적입니다. 잠재적 인 자산을 찾고 그것이 스 트래들에 적합한지를 예측하려고 시도하는 것은 좋은 습관입니다! 이 방법을 완성하기 위해 약간의 시간을 투자하면 장기적으로 많은 도움이 될 수 있습니다.

당신이 사용하는 전략에 상관없이 항상 기억해야 할 스트래들 전략 또 다른 것은 철저한 시장 분석이 필수적이라는 것입니다. 자세한 기술 및 근본적인 분석은 수익성있는 거래를위한 토대를 마련합니다.

이 모든 것을 명심하고 거기에 나가십시오! 바이너리 옵션 거래의 위대한 세계를 탐험하고, 조금 위험을 감수하고, 모든 최선의 움직임을 사용하고, 결국 현금을 만드십시오!

면책 조항: 선물, 주식 및 옵션 거래는 손실 위험이 크며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 선물, 주식 및 옵션의 평가는 변동될 수 있으며 결과적으로 고객은 원래의 투자보다 많은 손실을 입을 수 있습니다. 계절적 및 지정 학적 사건의 영향은 이미 시장 가격에 반영되어 있습니다. 선물 거래의 활용도가 높다는 것은 작은 시장 움직임이 거래 계좌에 큰 영향을 미치며 큰 손실을 초래하거나 큰 이익을 가져올 수 있음을 의미합니다.

시장이 당신에 대해 움직인다면, 귀하는 귀하가 귀하의 계좌에 입금 한 금액보다 많은 손실을 입을 수 있습니다. 귀하가 사용하는 모든 위험과 재정적 자원과 선택한 거래 시스템에 대한 책임은 귀하에게 있습니다. 귀하가 진입하는 거래의 본질과 귀하의 손실 노출 정도를 완전히 이해하지 않는 한 거래에 참여해서는 안됩니다. 이러한 위험을 완전히 이해하지 못하면 재정 고문으로부터 독립적 인 자문을 구해야합니다.


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