기술 분석이란 무엇입니까

마지막 업데이트: 2022년 6월 6일 | 0개 댓글
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▲하늘을 날고 있는 비행기 (출처=123RF)

ODS 분석 – 구조적 동작을 이해하기 위한 강력한 진단 툴

ODS(Operating Deflection Shapes) 해석은 구조 역학에서 가장 널리 사용되는 툴 중 하나입니다. 구조의 동적 동작을 이해하는데 매우 유용한 정보를 제공하고, 응용 기술은 복잡한 수식이 필요하지 않기 때문에 이해가 빠르고 사용하기 쉬우며 비교적 간단한 방법으로 수행할 수 있습니다. BK Connect를 사용하면 세 가지 유형의 ODS 분석을 모두 수행할 수 있습니다. 시간 ODS, 스펙트럼 ODS 및 Non-stationary ODS.

ODS 분석이란 무엇입니까?-Operating Deflection Shapes 분석

ODS 분석은 작동 조건에서 구조물의 진동 패턴을 결정하고 시각화하는 것입니다. 이러한 진동 패턴(일명 편향 모양)은 구조적 편향을 나타내는 애니메이션 형상으로 다양한 주파수, 차수 또는 시간 인스턴스로 표시되며 형상의 다양한 점 및 방향 (DOF)에 대한 형상 테이블에 나열됩니다. 진동 값은 가속도, 속도 또는 변위로 피크, 피크 대 피크 또는 RMS 스케일링과 SI 또는 영국식 단위로 표시됩니다.

관찰된 진동 신호에는 구조에 작용하는 외부 강제 기능, 내부적으로 생성 된 힘 및 모달 파라미터 변수에 의해 정의된 구조의 동적 속성의 조합이 포함됩니다. 공명에서 힘이 크게 증폭되어 큰 진동 수준이 발생합니다. 이것은 자동차 운전의 불편부터 항공기 및 교량 붕괴와 같은 처참한 결과로 인한 구조적 손상에 이르기까지 모든 것을 초래할 수 있습니다. 결과적으로 구조적 공명 주파수와 힘이 여기에 미치는 영향을 식별하는 것은 ODS 분석을 위한 매우 일반적인 활용법입니다.

ODS 분석에서는 구조체 X I의 출력(ω)을 다양한 DOF에서 관찰 합니다. 구조의 동적 특성을 나타내는 외부 및 내부 힘 F(ω) 및 주파수 응답 함수 H(ω)는 측정되지 않습니다.

진동을 측정하고 편향 형태를 시간 함수 또는 특정 주파수 또는 순서로 시각화하면 측정 된 진동 수준을 보는 것보다 잠재적인 문제 또는 설계 고려 사항을 훨씬 더 잘 이해할 수 있습니다. 따라서 엔지니어가보다 최적의 솔루션을 찾는데 도움이 됩니다. 결과적으로 ODS 분석은 종종 많은 사용자에게 구조 역학의 첫 번째 단계입니다.

ODS 분석을 위한 활용 방법

구조의 출력만 측정하기 때문에 ODS 분석은 모든 구조 (선형 또는 비선형)에서 수행할 수 있으며, 모든 유형의 신호 (예 : 고정, 준 정상 또는 비정상)로 익자이터할 수 있습니다. 경계 조건 유형 (프리에서 고정으로). 따라서 ODS 분석을 매우 쉽게 사용할 수 있습니다. 모달 테스트와 달리 올바른 여기 신호 및 경계 조건을 선택하기 위해 사전 테스트 분석이 필요하지 않으며, 측정 중에 임팩트 해머 또는 모달 익자이터를 사용하여 임의적 입력 익자이테이션이 적용되지 않습니다. 그러나 모달 테스트에서와 같이 모델이 생성되지 않기 때문에 다른 조건에서 진동 응답을 예측할 수 없습니다. 따라서 조건이 변경되면 다시 측정해야합니다.

ODS 분석의 사용은 다양합니다. 설계 검증, 목표 설정 및 벤치마킹에서 문제 해결, 품질 관리 및 기계 상태 모니터링에 이르기까지 넓습니다. 일반적인 활용 방법은 다음과 같습니다.

  • 강제 응답 시뮬레이션에서 측정된 ODS 데이터와 비교하여 FEM 예측 검증
  • 측정된 소음 및 진동 값을 기준 값과 비교
  • 구조적 공진이 여기되지 않고 임계 속도가 발생하지 않도록 보장
  • 회전 및 고정 부품에서 발생하는 회전 및 구조 소음 및 진동 현상을 각각 식별 및 분리
  • 소음 방사와 구조적 진동의 관계
  • 과도한 소음 및 진동 감소
  • 예를 들어 불균형, 샤프트 정렬 불량 및 덜거덕 거리는 기계 마모 조사
  • 도어 슬램, 폭발, 발사 및 발사, 충돌 및 낙하 충격과 같은 일시적인 현상 분석
  • 일정하거나 약간 씩 변하는 속도로 작동하는 기계 분석
  • 비선형 시스템 분석 및 엔진 런업 / 다운과 같은 주파수 변동 분석 수행
  • 해양 구조물의 파도, 건물의 풍하중, 교량에 대한 교통 하중 영향과 같이 주변 힘에 의해 하중을받는 토목 공학 구조물의 모니터링

ODS 분석 유형

ODS 분석은 일반적으로 세 그룹으로 나뉩니다.

  • 시간 ODS
    시간 ODS는 구조의 진동 패턴을 시간 함수로 조사하는데 사용됩니다. 시간 ODS는 분석된 주파수 범위의 모든 주파수를 포함하며 과도 신호와 같은 고정 또는 비정상 신호에 대해 주어진 시점에서 전체 ODS를 표시하는데 매우 유용합니다.
  • 스펙트럼 ODS
    Spectral ODS는 특정 주파수 또는 주문 구성 요소에 대한 구조의 진동 패턴을 조사하는 데 사용됩니다. 주파수 성분 조사의 경우 FFT 분석이 사용되며 조건이 고정되어 있어야합니다. 주문 구성 요소 조사를 위해 주문 추적이 사용되며, 조건은 예를 들어 약간 변하는 엔진 속도와 같이 약간 유사 할 수 있습니다. 다른 스펙트럼 구성 요소의 ODS가 추출되어 모양 테이블에 표시되고 애니메이션됩니다.
  • Non-statinary(비고정) ODS
    Non-stationary ODS는 회전 속도 또는 시간의 함수로 특정 주파수 또는 주문 구성 요소에 대한 구조의 진동 패턴을 조사하는데 사용됩니다. 결과는 FFT 분석 또는 오더 트래킹을 기반으로 합니다. Non-stationary ODS는 어떤 소음 및 진동 동작이 회전과 관련이 있고 어떤 것이 작동중인 기계의 고정 부품과 관련이 있는지 식별하는데 매우 유용합니다. 엔진이 위아래로 작동하는 런업 / 다운 ODS는 Non-statinary ODS의 자주 사용되는 변형입니다.

자동차 프레임의 BK Connect Time ODS 분석.
진동 패턴을 애니메이션하는 동안 시간 범위를 선택하고 스윕할 수 있습니다. 샘플을 건너 뛰기 위해 데시메이션(decimation) 계수를 적용할 수 있습니다. 다양한 DOF의 진동은 형상 테이블의 개별 시간 인스턴스에서 저장할 수 있습니다.

자동차 프레임의 BK Connect Spectral ODS 분석.
스펙트럼에서 주파수, 순서를 선택하여 모양이 애니메이션되고 진동 패턴이 모양 테이블에 기록되어 쉽게 검색하고 비교할 수 있습니다. 다양한 DOF에서의 진동은 가속도, 속도 또는 변위로 피크, 피크 대 피크 또는 RMS 스케일링으로 표시될 수 있습니다. SI 또는 영국식 단위를 사용할 수 있습니다.

단순화된 자동차 프레임의 BK Connect Run-up / down ODS 분석.
등고선 플롯에서 주파수 / 순서 및 rpm / 시간의 조합을 선택하여 모양이 애니메이션됩니다. 이 경우 FFT 기반 Run-up ODS가 사용되며, 여기서 사선은 차수를 나타내고 수직선은 구조적 공명을 나타냅니다. Spectral ODS의 경우 진동 패턴을 쉐이프 테이블에 문서화할 수 있습니다.

ODS 분석을 위한 기기

구조, 기계의 출력만 측정되므로 ODS 분석을 위한 기기는 비교적 간단하고 저렴합니다. 하드웨어, 측정 및 분석 소프트웨어, 응답 변환기 (일반적으로 가속도계) 및 잠재적으로 타코 프로브가 있는 데이터 수집 시스템으로 구성됩니다. 속도가 약간 다른 기계에서 ODS 분석을 수행하는 경우 타코 프로브가 필요합니다. 여기서 주파수 스미어링(smearing)을 피하기 위해 주문 추적을 수행해야합니다. 또는 주문 추적이 수행되지 않더라도 RPM 태그로 기술 분석이란 무엇입니까 런업, 다운 테스트에 주석을 달기 위해 타코 프로브가 필요할 수 있습니다.

ODS 분석용 시스템은 로빙 가속도계를 사용하는 간단한 2채널 시스템부터 모든 DOF가 동시에 측정되는 복잡한 구조에서 측정하기위한 수백 개의 가속도계가 있는 시스템까지 다양합니다.

가속도계, 타코 프로브로 구성된 ODS 시스템의 예
및 데이터 수집 하드웨어 및 소프트웨어
.

ODS 테스트에서 측정된 진동을 알 수 없는 경우가 많으므로 과부하 및 범위 미달 상황을 방지하는데 특별한 주의를 기울이는 것이 중요합니다. 지속적으로 시운전을 수행하고 그에 따라 입력 감쇠기를 변경하면 많은 작업을 수행할 수 있습니다. 그러나 더 높은 효율성과 데이터 품질을 위해 최상의 솔루션은 사용되는 트랜스듀서와 일치하는 높은 동적 범위를 가진 데이터 수집 시스템을 사용하는 것입니다.

또한 대형 기계, 선박, 기차, 교량 및 건물과 같은 대형 구조물에서 ODS 테스트를 수행할 때 케이블 작업이 엄청날 수 있습니다. 케이블 링 비용을 줄이고 테스트 설정을 단순화하고 오류 위험을 제거하려면 측정 지점 가까이에 있고 간단한 표준 LAN 케이블 또는 무선을 통해 연결할 수있는 분산 가능한 데이터 수집 하드웨어를 사용하는 것이 매우 유리할 수 있습니다.

대형 구조물에서 ODS 테스트를 수행 할 때 관심있는 첫 번째 진동 패턴은 0Hz에 가까운 매우 낮은 주파수 일 수 있습니다. 결과적으로 데이터 수집 하드웨어와 가속도계는 이러한 경우 DC까지 측정을 지원해야 합니다.

가속도계와 관련하여 모달 테스트와 같은 다른 구조 테스트에 대한 많은 요구 사항도 여기에 적용됩니다. 다이나믹 레인지, 주파수 범위 및 감도에서 무게 부하를 방지하기 위한 경량, 클립 및베이스와 같은 액세서리를 사용하여 쉽게 장착할 수있는 범위를 고려할 파라미터입니다. 고온 범위, 밀폐 밀봉, 견고성 등과 같은 특정 요구 사항도 적용될 수 있습니다.

HBK 솔루션

HBK는 가속도계와 타코 프로브에서 하드웨어가 있는 데이터 수집 시스템, 측정 및 분석 소프트웨어에 이르기까지 세 가지 유형의 ODS 분석을위한 완벽한 솔루션을 제공합니다. 데이터 수집 시스템은 단일 프런트 엔드 또는 분산 시스템으로 구성 할 수있는 LAN-XI 하드웨어와 사용자 중심 BK Connect 소프트웨어를 기반으로합니다.

ODS 분석은 구조 역학 내의 여러 보완 응용 프로그램 중 하나입니다. HBK는 또한 고전적인 모달 분석, 운영 모달 분석, 모델 상관 관계, 구조 상태 모니터링 및 충격 반응 분석을위한 완벽한 솔루션을 제공합니다.

기술 분석이란 무엇입니까

분석은 호기심과 관찰에서 시작됩니다. 똑같은 일상을 살고, 똑같은 대상을 보더라도 사람마다 보는 방식이 다릅니다. 경험, 관심, 지식, 관점이 다르기 때문입니다. 한가지는 분명합니다. 삼라만상이 분석의 대상이라는 것입니다. 분석을 나름대로 정의하고 분석을 잘하기 위해 일반적으로 적용가능한 방법들을 정리해 봤습니다. 사진: morebyless

읽기 전에 추천 한 번!

블로거에겐 큰 힘입니다

'Divide and Conquer'. 좋아하는 말입니다. 분석은 대상을 쪼개는 것에서 시작합니다. 분석의 한자도 '나눌 분(分)'자와 '쪼갤 석(析)'자를 씁니다. 나누고 쪼개는 것. 분석 그 자체 입니다. 어떻게 나누느냐가 중요합니다. 나눌 때 지켜야할 몇 가지 원칙이 있습니다.

첫째, 중복이나 누락이 없어야 합니다. 전략 컨설턴트들은 이것을 'MECE(Mutually Exclusive, Collectively Exhaustive)'라고 부릅니다. 중복이나 누락없이 대상을 나누는 일반적인 방법으로는 프로세스, 로직트리, 매트릭스 등이 있습니다. 프로세스는 흐름을 가지고 대상을 구분하는 방법이고, 로직트리는 분석대상에 대한 논리적 연관성이 있는 하위 대상에 대해 나무모양으로 전개하는 것을 말합니다. 매트릭스는 세로축과 가로축에 각각 기준을 정하고 그 기준에 따라 대상을 구분하는 방법입니다. 이때 각 세부요소간의 균형을 유지하는 것도 중요합니다.

둘째, 기준이 분석의 목적에 유의미하고, 창의적이어야 합니다. 경영학에서는 기업을 둘러싼 환경을 분석하기 위해 3C분석, 강점과 약점을 파악하고 전략을 수립하기 위해 SWOT분석, 고객을 세분화하고 포지셔닝하기 위해 STP 분석을 합니다. 이렇듯 분석의 목적에 따라 기준이 확연히 달라집니다.

셋째, 더이상 쪼갤 수 없을 만큼 쪼개볼 필요가 있습니다. 각 항목을 세분화해 가면서 더이상 불가능하다는 생각일 들 정도로 쪼개보면 전엔 보지못한 새로운 것들이 보입니다. 전엔 보지 못했던 것들을 보기 시작하는 데에서 진짜 분석이 시작됩니다. 쪼개는 단계에서는 Thinkwise나 알맵같은 마인드 맵 도구들을 이용해서 핵심 키워드를 중심으로 마인드 맵이나 로직트리를 만들어 보는 것이 좋습니다.

우리는 하루 세 끼를 먹습니다. 6일간 굶다가 일요일에 일주일치 밥을 한 번에 먹을 수는 없습니다. 분석도 마찬가지 입니다. 일상 속에서 연습이 필요합니다. 한 번 만에 고객을 설득하고, 상사에게 칭찬받는 분석이 나오지는 않습니다. 수많은 시행착오를 통해 배우고 경험하다 보면 조금씩 능력이 키워지다 어느 순간 폭발적으로 성장하는 시기가 옵니다. 모든 일이 그러하듯 이 반복적이고 지루하기까지한 수련의 과정이 분석에도 필요합니다. 결과보다 과정을 즐기고 배우려는 마음이 중요합니다. 분석에는 끝이 없습니다.

오리용매거진

기업의 분석 영역은 크게 두 가지로 나눕니다. 내부 , 또 하나는 외부 입니다. 내부는 자사 스스로를 분석하는 영역인데요. 그나마 통제가 가능합니다. 외부는 통제라기보다는 대처의 영역에 가깝습니다. 그래서 항상 신경 쓰고, 지속적으로 관찰 해야 합니다. 이번에는 외부 환경 분석의 프레임워크인 PEST 분석 을 알아봅니다.

PEST는 기업을 둘러싼 외부 환경을 정치(Politics) , 경제(Economic) , 사회(Social) , 기술(Technology) 의 4가지 관점으로 분석합니다. 기업의 비전과 전략을 세울 때 기업과 서비스에 관련된 거시적인 외부 환경을 파악하는 것이 중요합니다.

정치(Politics)

정부의 정책, 방침, 법의 개정, 규제의 강화 또는 완화 등을 이야기 합니다. 기존에 있던 정책도 중요하지만, 새로 변경되는 정책이나 규제가 자사의 제품이나 서비스에 미치는 영향을 미리 고려하고 대응해야 합니다.

경제(Economic)

경제 지표, 경제 동향, 경제 성장률 등이 분석의 대상입니다. 이런 경제 지표 요소가 미치는 영향과 파급을 통한 전략이 필요합니다.

사회(Social)

문화, 인구, 생활 방식, 종교 등 사회에 관한 전반적인 추세나 유행 등이 분석의 대상입니다. 개인적인 생각이지만, 우리가 가까이 느끼기에 쉬운 느낌이지만, 다른 분류에 비해서 모호함이 커서 유의미한 인사이트 추출이 어렵습니다.

기술(Technology)

신기술 개발, 기술 동향, 기술을 위한 투자 동향 까지 기술에 관련된 내용들을 분석합니다.

PEST 분석은 SWOT 분석의 기회(Opportunities, O)와 위협(Threats, T) 영역 분석에 해당합니다. 외부 환경에 대한 보다 세밀한 분석이 필요할 때 효과적입니다. 특히 외부 환경은 불확실성이 크므로, 각 경우의 수를 대비하는 것도 중요합니다. SWOT 분석의 보다 자세한 내용은 아래 포스팅을 참고하세요.

SWOT 분석을 알아보자. 내부의 자원과 외부의 환경을 고려하는 SWOT 분석을 알아보겠습니다. 스왓 분석이라고도 합니다. SWOT 분석은 경영전략에서 가장 일반적으로 사용하는 프레임워크 중 하나입니다. 정의 내..

기본 분석(FA)이란 무엇입니까?

이 기사에서는 "기본 분석(FA)이란 무엇입니까?"라는 주제를 공부할 것입니다. 또한 지표, 회사, 투자, 주식, 시장 등과의 주제 관계를 살펴보겠습니다.

이것은 지표의 도움으로 주어진 항목의 가치를 조사하는 절차입니다. 기술, 팀 및 성장 수준도 근본적인 분석을 하는 데 도움이 될 수 있습니다. 지표는 이 연구에서 매우 중요합니다. 위에서 언급한 도구를 투자 전략으로 기술 분석이란 무엇입니까 사용하는 사람들이 있습니다.

기본 분석: 완전한 가이드

기본 분석의 정의

기본 분석 재고 제품의 내부 가치에 접근하는 데 도움이 됩니다. 그러나 이 내적 가치는 변하기까지 매우 오랜 시간이 걸립니다. 재무제표, 외부 영향, 이벤트 및 산업 동향으로 구성됩니다. 기본적인 분석은 경제적 요인을 주요 요인과 경미한 요인으로 모두 고려합니다. 이를 통해 기업의 주요 속성을 파악하고 가치를 분석할 수 있습니다.

일반적으로 세 가지 데이터 세트를 적용합니다.

  1. 과거 데이터 : 몇 년 전 시장 상황을 확인하는 데 도움이 됩니다.
  2. 공공 정보: 여기에는 사람들의 의견이 포함됩니다. 회사, 경영진의 공시 등
  3. 비공개 및 유용한 정보: 여기에는 지도자가 위기 및 기타 상황을 해결하는 접근 방식이 포함됩니다.

기본 분석은 주식 시장을 분석할 때 주식과 유사한 많은 기능을 확인합니다. 이러한 기능은 다음과 같습니다.

  • 회사가 참여하는 모든 조직의 성과.
  • 정치의 내부 배경.
  • 무역 및 비국내 정치에 관한 중요한 협정.
  • 재무에 관한 회사의 진술.
  • 회사에서 만든 보도자료입니다.
  • 회사 및 비즈니스에 대한 유사한 보도 자료.
  • 경쟁자가 만든 분석.

기업의 펀더멘털 지표가 마이너스를 나타내면 해롭다. 반대로 긍정적인 영향을 준다면 매우 유익할 것입니다.

기본 분석의 유형

기본 분석에는 두 가지 주요 유형이 있습니다. 그들은:

  • 질적: 브랜드의 가치, 경영의사결정, 재무적 측면에서 기업의 성과 등을 연구하는 학문입니다.
  • 양적: 이러한 유형의 분석은 회사의 재무제표에 초점을 맞추고 숫자에 의존합니다. 또한 관찰 결과의 주가에서 결론을 도출합니다.

접근 방식은 다르지만 이해할 수 있는 분석을 만드는 데 매우 중요합니다.

기본 분석에는 두 가지 접근 방식이 있습니다. 여기에는 하향식 및 상향식이 포함됩니다.

하향식 접근 방식은 특정 회사에 직면하기 전에 주요 경제 요인을 고려합니다. 반대로 상향식 접근 방식은 회사를 살펴봅니다. 나중에 주요 경제적 요인이 회사의 성과에 어떤 영향을 미치는지 확인합니다.

기본 분석의 기초

다음은 작업을 수행하기 전에 고려해야 할 기본 분석의 기본 사항입니다.

  • 회사의 구조와 수익.
  • 수년간 발생한 총 이익입니다.
  • 수년간 수익 성장.
  • 회사가 빚진 부채.
  • 기업 지배구조.
  • 관찰의 회전율 수준.

주식에 대한 근본적인 분석을 수행하기 전에 그 중 XNUMX가지를 고려해야 합니다. 내부 가치를 결정하는 데 도움이됩니다.

주식에 대한 기본 분석을 적용하는 방법

다음 단계는 초보자가 회사의 기본 분석을 수행하는 데 도움이 될 것입니다.

  • 회사의 운영, 비즈니스 모델 등에 대해 잘 알고 있는지 확인하십시오.
  • 초기 심사를 위해 재무 비율을 사용하는지 확인하십시오.
  • 회사의 재무 보고서를 주의 깊게 살펴보십시오.
  • 회사의 업무에 반대하는 사람들을 조사하고 관찰합니다.
  • 회사가 빚진 부채와 반대측의 부채를 비교하십시오.
  • 잠재 고객도 분석을 받아야 합니다.

기본 분석의 장점과 중요성

회사가 항상 공정한 가격으로 거래하는 것은 아니므로 기본 분석은 거래자가 이 공정한 가격에 접근하는 데 도움이 됩니다. 더 많거나 적은 경우가 많습니다.

또한 시장에서 자산의 미래 추세를 결정하는 데 도움이 됩니다. 일반적으로 장기 투자를 목적으로 합니다. 기본 분석은 시장의 장기 추세를 예측하는 데 도움이 됩니다. 일반적으로 장기 투자에 사용됩니다. 또한 거래자는 투자에 적합한 강력한 성장 잠재력을 가진 회사를 식별할 수 있습니다.

또한 비즈니스 예리한 통찰력은 가장 시급한 요소 중 하나이지만 물리적인 것은 아닙니다. 투자 측면에서 기업의 미래를 예측합니다. 그러나 근본적인 분석은 큰 스트레스 없이 모든 것을 제공합니다.

기본 분석과 기술적 분석의 비교

이 두 단어는 일반적으로 서로 오인됩니다. 많은 투자자들을 혼란스럽게 합니다. 그들의 비교를 확인합시다.

회사에 대한 기본 분석은 회사의 자금 흐름을 예측하는 데 도움이 됩니다. 이는 경제, 산업 및 회사가 수행하는 방식에 달려 있습니다. 따라서 주식의 미래 가치를 알 수 있습니다.

기술적 분석은 오히려 시장의 가격과 거래량을 확인합니다. 주요 목표는 다시 발생할 패턴과 추세를 감지하는 것입니다. 이런 식으로 거래자는 해당 영역에 더 집중합니다.

비교 요약

기본 및 기술적 분석은 거래를 시작하는 두 가지 주요 요소입니다. 그러나 두 사람은 서로 완전히 기술 분석이란 무엇입니까 다릅니다. 투자자와 거래자는 주식 가격을 조사하고 예측하기 위해 둘 다 사용합니다. 둘 다 다른 투자 전략과 마찬가지로 장단점이 있습니다.

기본 분석

이것은 내부 가치를 측정하려고 시도하여 주식을 분석합니다. 기본 분석가는 일반 경제 및 산업 상황에서 연구를 수행합니다. 그들은 재정적 힘과 민간 기업의 관리까지 확장합니다. 그들은 또한 회사의 수입, 비용, 자산 및 부채를 조사합니다.

기술 분석

여기에서 거래자는 가격과 거래량을 확인하여 주식을 분석합니다. 그들은 주로 모든 공통 기초가 가격을 기반으로 한다고 가정합니다. 그러므로 그들은 그것들을 고려하는 것이 무익하다고 생각합니다. 펀더멘털 분석가와 달리 그들은 추세를 발견하기 위해 주식 차트를 사용합니다. 이 추세는 차례로 주식의 미래 행동을 암시합니다.

기술 분석을 위한 가장 일반적인 지표는 단순 이동 평균(SMA), 지지선 및 저항선, 추세선, 모멘텀 지표입니다. 아래에서 추가로 설명합니다.

단순 이동 평균

특정 시간 동안의 일일 가격의 평균을 계산하여 주식의 추세를 평가하는 데 도움이 되는 지표입니다. 단기 이동 평균이 장기 이동 평균을 가로막으면 매수 및 매도 신호가 발생합니다.

지원 및 저항

가격 기록을 활용하십시오. 지원은 구매자가 주문하는 영역으로 알려져 있습니다. 반면에 저항은 판매자가 주문을하는 영역이기도합니다. 거래를 하는 사람들은 일반적으로 지지선에서 매수하고 저항선에서 매도합니다.

트렌드 라인

지지선과 저항선과 유사하며 시장에 진입하고 퇴출할 명확한 영역도 감지합니다. 그러나 그들의 차이점은 이전 거래가 어떻게 이루어 졌는지에 있습니다. 그들은 일반적으로 가격 기록이 없는 상태에서 주식이 각각 새로운 최고점 또는 최저점을 획득할 때 작용합니다.

모멘텀 기반 지표의 예로는 볼린저 밴드, Chaikin Money Flow, 기술 분석이란 무엇입니까 기술 분석이란 무엇입니까 스토캐스틱 및 이동 평균 수렴/발산(MACD)이 있습니다. 각각은 서로 다른 상황에서 매수 및 매도 신호를 제공합니다. 그들은 똑같이 독특한 공식을 가지고 있습니다. 그들은 다양한 시장에서 사용됩니다.

키 포인트

  • 기본 분석은 내부 가치를 측정하려고 시도하여 주식을 분석합니다.
  • 기술적 분석은 가격과 거래량을 확인하여 주식을 분석합니다.
  • 기본 및 기술적 분석은 주가의 추세를 조사하고 예측하는 데 사용됩니다.

기본 분석에 사용되는 가장 일반적인 지표

이제 펀더멘털 분석에 사용되는 지표에 대해 알아보겠습니다. 이 목적을 달성할 수 있는 다양한 지표가 있습니다. 그러나 가장 인기 있는 것은 성장, 수익 및 시장 가치를 추구합니다. 이러한 지표를 올바르게 이해하면 어디에서 사고 팔 것인가가 문제가 됩니다.

1. 주당 순이익(EPS)

이것은 회사 주식의 각 주식에 주어지는 소득의 일부입니다. 가장 중요한 것은 주당 순이익입니다. EPS의 증가는 투자자가 보유한 주식에 더 많은 가치를 부여합니다.

회사의 EPS는 어떻게 기술 분석이란 무엇입니까 계산합니까? 라고 물을 수 있습니다. 총 이익을 사용 가능한 주식 수로 나누면 됩니다. 회사가 350억 주를 사용할 수 있는 상태에서 100억 3.50천만 달러의 이익을 기록하면 EPS는 XNUMX달러가 됩니다.

2. 주가수익비율(PER)

이것은 회사의 주가와 EPS 사이의 관계를 결정합니다. 또한 투자자는 주식 가치가 과장된 시점을 알 수 있습니다. 이는 같은 업종의 다른 종목에 비해 상대적이다. 가격 대비 수익 비율은 이전 및 이후 수익을 통해 시장에서 발생하는 수익을 보여줍니다. 투자자들은 이 기회를 통해 주식의 P/E 비율을 경쟁사 및 업계 표준의 P/E 비율과 비교합니다. 비율이 낮을수록 주식은 투자자에게 더 유리합니다.

현재 주가를 회사의 EPS로 나누어 P/E 비율을 구합니다. 회사의 주식이 현재 주당 $70에 판매되고 EPS가 $5이면 P/E 비율은 14가 됩니다.

PE 비율에는 두 가지 주요 유형이 있습니다. 여기에는 미래 예측 비율과 후행 PER 비율이 포함됩니다. 두 유형의 차이점은 계산에 적용되는 소득 유형에 있습니다. 미래예측비율은 주어진 1년의 미래 소득이 계산의 분모가 될 때 나타납니다. 그러나 과거 실적을 고려할 때 후행 PER 비율이 발생합니다.

3. 예상 수익 성장(PEG)

P/E 비율은 유익함에도 불구하고 미래 이익 성장을 포함하지 않습니다. 그러나 PEG에 의한 이 미래 수익의 성장률에 대한 기대는 이러한 한계를 깨뜨립니다. 펀더멘털 분석가는 과거 기록을 통해 회사의 미래 성장률을 예측할 수 있습니다. 이것은 주식 가치에 대한 보다 완전한 설명을 제공합니다. 예상 이익 성장을 계산할 때 접근 방식을 살펴 보겠습니다. P/E 비율을 회사의 12개월 성장률로 나누면 됩니다. 계산할 때 성장률의 백분율을 고려하지 않습니다.

예를 들어, 성장률이 10%이고 PE 비율이 15인 경우 PEG 공식은 다음과 같습니다.

PEG = PER 비율 / 이익 성장

PEG = 15 / 10. 백분율 기호를 무시하고 단순히 10으로 씁니다.

일반적인 경험 법칙은 다음과 같습니다.

4. 무료 현금 흐름(FCF)

기업이 운영비와 자본지출을 내고 남은 현금일 뿐입니다. 현금은 비즈니스를 유지하고 개선하는 데 매우 필요합니다. 잉여 현금 흐름이 더 높은 기업은 주주 가치를 개선하고 더 나은 방식으로 자금을 창출할 수 있습니다. 그들은 또한 유동성이 작은 사람들보다 더 기술 분석이란 무엇입니까 나은 도전에 직면할 수 있습니다. 회사가 운영 자금을 조달하고 자본에 대한 비용을 지불할 때 일반적으로 충분한 잔액이 있는지 알기가 쉽지 않습니다. 글쎄요, FCF는 이 문제를 해결하는 데 도움이 되므로 투자자들이 펀더멘털 분석에 FCF를 사용하는 것을 좋아합니다. 또한 잔액을 아는 것이 중요한 이유는 주주의 보상이 거기에서 나오기 때문입니다. 이 보상은 배당금의 형태로 제공됩니다.

FCF를 계산하려면 운영 현금 흐름에서 자본 지출을 빼면 됩니다. 이것은 현금흐름표에 기재되어 있습니다. 다음 계산에서도 얻을 수 있습니다.

FCF = 세후 순 영업 이익(NOPAT) + 감가상각 – 운전 자본 및 자본 지출(CAPEX). 아래의 문장과 공식을 확인해보자. 여기에서 2015 FCF를 계산할 것입니다.

NOPAT = EBIT – 세금

NOPAT = 1,105 – 332 = 774

손익계산서 예시 | 출처: 나의 회계 과정

FCF = NOPAT + 감가상각 – (운전 자본 및 CAPEX)

그러므로; FCF = 774 + 50 – (120 + 30) = 674

FCF 계산 예 | 출처: 나의 회계 과정

5. 장부비율(P/B)

이것은 자기자본비율(Price to Equity Ratio)이라고 할 수 있습니다. 그것은 주식의 장부 가치와 시장 가치 사이의 비교를 기록합니다. 이 비교를 통해 P/B는 투자자가 해당 주식에 장부 가치가 어느 정도 부여되었는지 판단하는 데 도움이 됩니다. 계산하려면 회사의 연례 보고서 목록에 표시된 대로 주식의 현재 종가를 주당 장부가로 나누면 됩니다. 장부가를 계산하려면 모든 자산의 총 비용에서 부채를 뺍니다. 이론적으로 청산이 발생하면 회사의 가치입니다.

그러나 특정 회사의 장부 가격 대비 가격 비율은 종속적입니다. 투자자는 회사의 P/B 비율을 동일한 섹터 내의 다른 회사와 비교하여 완전히 이익이 되도록 해야 합니다.

6. 자기자본이익률(ROE)

이것은 주주가 자신의 투자 부분에 대해 받는 배당금 비율을 나타냅니다. 회사가 투자 측면에서 주주에게 상당한 수익을 제공하는지 여부를 확인합니다. 가장 중요한 것은 이익이 주식의 가격 행동의 핵심 요소이기 때문에 주주의 이익을 분리하는 것이 좋습니다. 그것은 회사의 재정적 안녕과 그 주식의 공정 가치를 나타냅니다. 자기자본이익률(ROE)을 계산하려면 순이익을 평균 자기자본으로 나누면 됩니다.

또한 DuPont 분석은 계산에 여러 변수를 기술 분석이란 무엇입니까 추가합니다. 이것은 투자자들이 회사가 어떻게 수익을 창출하는지에 대해 더 많이 이해할 수 있도록 돕기 위한 것입니다. 분석에서는 다음 구성 요소를 고려합니다.

  • ROA = 순이익/자산, 다음으로 더 세분화할 수 있습니다.
  • 이익 마진 = 순이익/수익
  • 회전율 = 수익/자산
  • 레버리지 = 자산/자본

다음은 ROE 계산에 대한 DuPont 분석에서 가져온 공식입니다.

  • ROE = 이익률 x 회전율 x 레버리지
  • ROE = 순이익/수익 x 수익/자산 x 자산/자본

ROE를 움직이는 것이 높은 마진인지 아니면 매우 빠른 회전율인지 높은 레버리지인지를 보여줍니다.

7. 배당금 지급 비율(DPR)

대부분의 기업은 이익의 일부를 주주에게 배당금으로 지급합니다. 회사의 수익이 배당금 지급을 지원하는 방법을 이해하는 것도 필요합니다. 이것은 DPR의 작업이며 회사가 주주에게 지불하는 순이익의 일부를 명확하게 보여줍니다. 또한 회사가 성장, 현금 준비금 및 부채 상환을 위해 보유하고 있는 금액을 나타냅니다. 배당성향을 계산하려면 배당금 총액을 회사 순이익으로 동시에 나누면 됩니다. 일반적으로 연간 백분율로 계산합니다.

8. 가격 대비 판매 비율(P/S)

이것은 회사의 시가 총액과 수익을 활용하여 주식의 공정 가치를 계산하는 데 도움이 됩니다. 시장이 기업의 매출에 부여하는 가치의 수준을 나타냅니다. 이것은 또한 투자자가 아직 수익을 내지 못하는 성장주에 가치를 부여하는 데 도움이 될 수 있습니다. 일시적인 문제로 인해 기대 이상의 성과를 거두는 사람들조차도. P/S를 계산하려면 주당 매출을 주당 시장 가치로 나누면 됩니다. P/S 비율이 높을수록 투자자에게 덜 유리합니다. 같은 업종의 기업을 비교할 때 고려해야 할 중요한 요소입니다.

9. 배당수익률

이것은 회사가 주가에 비례하여 매년 지불하는 배당금을 고려합니다. 이 배당금은 주식 투자의 유일한 수익입니다. 배당금이 일정하다면 수익률은 주가에 반비례합니다. 이것은 투자자들이 회사 주식에 대한 투자의 모든 달러에서 얻은 수익의 양을 알 수 있도록 도와줍니다. 따라서 매우 필요합니다.

배당수익률을 계산하려면 연간 주당 배당금을 현재 주가로 나누면 됩니다. 결과는 백분율 형식이어야 합니다.

예를 들어, 2개의 회사가 주당 $3의 연간 배당금을 지급합니다. 첫 번째 회사의 주식은 주당 $60에 거래되고, 다른 회사의 주식은 주당 $30에 거래됩니다. 즉, 첫 번째 회사의 배당수익률은 5%이고 두 번째 회사의 배당수익률은 10%입니다. 배당금의 평등을 제외하고 투자자는 배당수익률이 더 높은 회사를 두 번째 회사로 선택할 가능성이 높습니다.

10. 부채비율(D/E)

이것은 회사가 차용한 자본과 주주가 제공한 자본 간의 관계를 계산합니다. 자산에 자금을 조달하는 동안 회사가 적용하는 방법에 투자자를 돕습니다. 그것은 또한 주주의 자본이 재정적 어려움의 시기에 채권자들에게 어떻게 봉사할 수 있는지를 의미합니다. 이를 회사의 재무 레버리지 확인이라고 합니다.

부채 비율을 계산하려면 총 부채를 총 주주 자본으로 나누면 됩니다. 아래의 연결 대차대조표는 Apple Inc.의 기록을 보여줍니다. 부채는 총 241억 달러이고 자본 총계는 134억 달러입니다.

아래 시트에 따르면 부채 비율 = $241,000,000 ÷ $134,000,000 = 1.80

Apple Inc. 대차 대조표 | 출처: Investopedia.

결론

모든 펀더멘털 분석 지표는 어떤 식으로든 나름대로 의미가 있습니다. 가치와 성장 잠재력을 결정하는 데 도움이 되더라도 주식 가격에 영향을 미치는 많은 요소가 있습니다. 이 요소는 측정하기 어렵기 때문에 다른 도구와 기본 분석을 결합해야 합니다. 이러한 도구의 예로는 기술 분석, 거시 경제 뉴스 및 산업별 데이터가 있습니다. 이것은 주식 시장에 대한 귀하의 관심을 더 잘 보여줍니다. 잠재력이 큰 투자 가치에 대한 측정 기준으로 지표를 사용하는 경우에도 마찬가지입니다.

▲주식 거래를 하고 있는 남성 (출처=123RF)

다양하고 광범위한 데이터 세트에서 빅데이터 분석을 위해 고급 분석 기법을 사용해야 한다면, ‘처방 분석’이 제격이다.

성장 마케터 겸 기업가인 아지 아그라왈은 처방 분석을 ‘정해진 상황에서 이상적인 행동 방침을 찾아내고 특정한 상황에서 올바른 것이 기술 분석이란 무엇입니까 무엇인지 전달해주는 것’이라고 정의했다.

처방 분석은 올바른 상황에서 적시에 올바른 방법을 제시하며, 미래도 예측할 수 있다. 구글의 자율주행 자동차가 처방 분석 기능에 대한 이상적인 사례다. 자율주행 자동차는 환경을 분석한 후, 수집한 데이터를 근거로 자동으로 방향을 결정한다. 또, 차선 변경이나 속도 조절, 최단 기술 분석이란 무엇입니까 경로 등을 판단한다.

기업에서 처방 분석을 필요로 하는 이유는 무엇인가

오늘날 일반적인 기업은 디지털 공간을 가졌으며, 이곳 운영자들에게 데이터를 수집 및 분석한 후 경쟁력 있는 데이터 제시를 요구한다. 그러나 이런 기업의 소유주들은 사업 분석을 개발하거나 수익 증대를 위한 데이터 기술을 뒤쫓느라 바빠 자신만의 여가를 즐길 틈이 없다.

처방 분석은 기업가들이 자신의 사업을 보다 효율적으로 운영하기를 원할 때 도움을 줄 수 있다.

기업은 처방 분석을 사용해 특정한 문제에 대한 ‘분명한 해결책’을 가질 수 있다. 특히 당면한 문제에 대해 즉각적인 해결책이 필요한 기업가 입장에서는 매력적인 도구다.

기술 분석 vs 처방 분석

기술 분석은 트렌드를 제대로 이해하기 위해 과거 데이터를 분석하는 기법이다. 기업은 이 방법을 사용해 여러 지표를 분석한다. 그리고 이 기법은 프로그램 코딩이 전혀 필요 없거나 비교적 적게 요구되기 때문에 쉬운 분석법으로 평가받고 있다.

그러나 기술 분석은 그래프나 표 기술 분석이란 무엇입니까 형태로 된 데이터를 제시하는 데에는 한계가 있다. 기술 분석의 일반적인 사례로는 현금 유동성 분석과 성과 분석, 수익 및 판매 보고서 등이 있다.

반면, 처방 분석은 미래 트렌드를 예측할 수 있어 기술 분석보다 한 단계 위다.

▲하늘을 날고 있는 비행기 (출처=123RF)

처방 분석의 기술 분석이란 무엇입니까 일반적인 사용 사례

데이터 인플루언서(data influencer) 최대 기업 중 하나인 ‘데이터플로크(Datafloq)’ 마크 반 리즈메넘 CEO는 “처방 분석을 기업 지능의 토대로 간주해야만 처방 분석이 빅데이터의 근간이 될 수 있다”고 말했다. 그는 다음과 같이 처방 분석의 사용 사례를 열거했다.

1. 여행 및 운송 ? 여행 산업은 처방 분석에서 많은 잠재력을 보고 있다. 예를 들어, 온라인 여행 사이트나 호텔 전문 웹사이트, 항공 발권 서비스, 자동차 렌탈 사이트 등에서 고객의 변동 사항이나 구입 내역, 여러 여행 요인 등을 조사하기 위해 이 분석법을 사용할 수 있다. 그리고 수요 정도를 판단하게 되면, 판매 및 가격 결정을 최적화하는 것이 용이해진다.

2. 의료 산업 ? 의료 산업에는 분석해야 할 막대한 데이터가 넘쳐나고 있다. 이 데이터에는 환자 기록과 경제적 데이터, 의약품 정보, 사회지학적 데이터, 인구통계학적 데이터, 병원 데이터, 의료계 동향 등이 포함된다.

의료 서비스 제공자들이 이 모든 데이터를 통합하면, 보다 합리적인 가격에 우수한 의료 서비스를 제공하고 의료 센터나 병원 효율성도 개선할 수 있다.

이와 동일한 방법으로, 제약 회사들도 신약을 마케팅하는 데 걸리는 시간을 줄일 수 있고 처방 분석을 활용해 의약품도 개발할 수 있다.

8가지 처방 분석 기술

한편, 시장연구기업인 포레스터(Forrester)의 마이크 구알티에리 부회장은 기업이 결정을 내리는 데 도움이 되는 8가지 처방 분석 기술을 다음과 같이 제시했다.

1. 처방 분석 ? 기업의 사용자들은 보고서와 통합 데이터, 대쉬보드를 만들기 위해 처방 분석을 사용해 다중 애플리케이션에서 데이터를 찾을 수 있다.


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