똑똑한 배당주 투자

마지막 업데이트: 2022년 2월 24일 | 0개 댓글
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똑똑한 배당주 투자

배당주 관련 국내서적중에서는 똑똑한 배당주 투자가 꽤나 유명한 것 같다.

ebook으로 보고싶었는데 정기구독하는 원스토어북스나 밀리의서재에는 없길래 yes24로 결재해서 봤다.

저자는 배당주 투자를 통해 크게 수익을 냈었고, 그 과정을 실제 사례와 함께 설명하고 있다.

'우리는 새롭고 비밀스러운 무언가가 똑똑한 배당주 투자 압도적으로 성과를 내 줄 것이라고 생각하는 경향이 있다' 라는 것이었는데,

무언가 새로운 기술, 혁신적인 무언가가 회사의 영업이익을 크게 만들어낼 것이라 생각하는 경향이 있지만, (예를 들어 바이오)

물론 실제로도 그런것을 통해 폭발적으로 성장하는 회사가 있지만, 생각보다 그런 회사는 굉장히 소수라는 점이다.

그런 기업을 찾는 것보다는 꾸준히 안정적으로 매출을 내고, 배당을 꾸준히 주고 있는 회사를 찾아서 투자하는 것이 보다 더 쉽고 안전한 방법이라 생각한다.

책에서는 '국채시가배당률 투자법'에 대해서 설명을 하는데, 이는 켈리 라이트의 '절대로! 배당은 거짓말하지 않는다'에서 소개한 시가배당률법을 변형한 방식이라 생각하면 된다.

[국채시가배당률 투자법의 6가지 원칙]

2. 선별된 기업 중에서 배당을 지급하는 기업에 주목한다

3. 과거 시가배당률을 실세금리(3년 국고채 금리)와 비교한 비율을 계산한다

4. 국채 시가배당률의 저점과 고점을 찾아낸다

5. 국채시가배당률이 고점에 도달했거나 고점을 웃돈 기업의 주식을 매수한다

6. 주가가 상승해 국채시가배당률이 역사적인 저점에 도달하면 그 주식을 팔아서 차익을 실현한다

배당은 많으면 주가의 3~4% 정도인 회사가 많기 때문에, 생각보다 배당주 투자가 수익이 되겠어라고 생각할 수 있겠지만,

배당을 많이 주는 회사가 똑똑한 배당주 투자 하방경직성도 있고, BM자체가 튼튼해서 주가가 올라갈 가능성이 많은 경우도 많다. 그래서 배당주 위주로 투자하는 것도 좋은 투자방식이라 생각한다!

[책] 치과의사 피트씨의 똑똑한 배당주 투자

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9월이 끝나가는 이 시점에 이제 10, 11, 12월 3개월만 기다리면 배당을 받을지 말 지를 결정할 수 있다. 매년 똑똑한 배당주 투자 연말이 되면 배당을 잘 주는 기업이라면 주가가 오르기 때문에, 미리 가격이 오르기 전에 사둔다면 조금 더 좋은 시가배당율로 배당금을 받을 수 있을 것이다.

배당금을 받기 위한 투자종목 발굴을 하던 도중에, 이미 배당주 투자로 책까지 써본 사람의 경험을 한번 읽어보면 내가 미처 생각하지 못했던 부분인 전략의 빈틈을 채워줄 수 있지 않을까 하는 마음에 이 책을 읽어보게 되었다.

주말을 활용해서 한번에 쭉 읽어내려갔는데, 독서 시간은 한 10시간 정도 걸린 것 같다.

처음에 이 책은 배당주 투자 관련해서 참고해야 할 사항들을 그냥 나열한 거겠지라고 생각했는데 그게 아니었다. 처음 접하는 책 내용 구성 형식에서 놀라웠다.

내용은 어떻게 처음에 배당주 관련 투자방법을 접하게 되었는지 부터 시작해서, 시간의 순서대로 배당주 위주의 투자 전략(시가배당율 투자전략)을 어떻게 세우고 실행하는지 알려준다. 사업보고서를 읽으면서 어떤 내용을 체크해야하는지도 알려주기에 이 전략은 완전히 계량투자는 아니고 펀더멘탈 분석 (기본 분석)을 어느정도 하는 것으로 보인다. 그리고 또 초기에 소개한 방법에 문제가 있었음을 파악하고 어떻게 전략을 개선하는지 (국채시가배당율 투자전략) 똑똑한 배당주 투자 를 알려주고, 그렇게 투자한 경험을 또 전략 수행 과정을 통해 공유해준다.

중간에 딴길로 잠깐 세서, 증여가 일어나고 있을 때 어떻게 개미투자자로써 똑똑한 배당주 투자 이득을 볼 수 있는지, 또 다른 리스크는 무엇이 있는지 등도 알려준다.

그리고 배당주 투자라는 제목을 보면 배당을 받는 것을 목적으로 투자하는 것 처럼 보이지만, 사실 배당주의 배당성향 및 배당률을 보고 투자전략을 한다는 것이지, 결국에는 주가 상승을 통해 이익을 보는 전략을 소개한다. 시가배당율과 국채시가배당율이라는 계량가능한 factor를 만들어내에서 이것에 따라 매수,매도 시그널로 사용하는 것이다.

그러면서 리스크 관리하는 방법 또한 알려준다.

이 책을 읽는 독자가 투자 전략의 기본 개념이라고 할 수 있는 진입 시그널과 우위성, 청산 시그널과 우위성, 리스크 관리 등에 대해서 알고 있다면 그 똑똑한 배당주 투자 틀에 이 책에서 말하는 투자방법을 맞춰보면서 조화를 이루는지 여부를 파악해보며 읽으면 흥미로울 것이다.

시가배당율이라는 것이 결국에는 주가와 영업이익과 연관이 있기 때문에, PER, PBR 과 더불어 어떤 회사가 저평가되었는지를 알아볼 수 있는 지표인데, 주식투자를 채권식 투자로 생각하면 안전자산 투자법에 속하는 국채 투자와 비교해서 그 우위성을 더 쉽게 알 수 있다.

여기 나온 종목부터 나열하면 다음과 같다. 2016년도에 나온 책이라서 지금은 종목의 특성이 변했을 지도 모르지만, 여전히 유지되고 있을 수도 있으니 기회가 된다면 한번씩 검토해보는 것도 좋을 것 같다.

똑똑한 배당주 투자_피트황

본 콘텐츠에서 가장 유입이 많은 검색어는 "한국가스공사 주가"(으)로 전체 트래픽의 100.0%를 차지합니다. "한국가스공사 주가"(은)는 하루 평균 41개의 콘텐츠가 등록되며 경쟁강도는 아주좋음입니다.

본 콘텐츠는 6월30일을 기준으로 검색어 별 콘텐츠 순위에서 11위를 기록중이며 이 기록은 상위 26.8%에 해당하는 기록이다.

치과의사가 쓴 배당주 투자 먼저 제목에 끌렸습니다 직업을 불문하고 각계각층의 사람들이 투자를 하고 있고 그 중에는 본업보다 더 큰 성공을 거둔 사람도 있습니다 투자하기 전에는 선입견도 많았고 편견도 있었지만 투자를 시작하고 블로그 유튜브 책 등을 보면서 다양한 분야의 전문가 전업으로 투자하는 분 아님 가 있다는 것을 알았습니다 책은 배당주 투자에 대한 기초인 사업현황 재무건전성 체크 배당현황 등의 내용을 부에서 설명합니다 부에서는 저자의 실제 배당주 투자 종목 및 투자 이력에 대해 구체적으로 풀어내며 배당주 투자의 방법을 설명합니다 부의 내용이 책에서 가장 중요한 부분으로 실제 똑똑한 배당주 투자 배당주 투자를 어떻게 하면 되는지 알 수 있습니다 우리나라에서 배당주 투자는 그다지 인기가 없습니다 년에 한 번 주는 배당금 해마다 들쭉 똑똑한 배당주 투자 똑똑한 배당주 투자 날쭉한 배당금 쥐꼬리만한 배당금 등을 이유로 배당주 투자가 인기가 없습니다 저자는 이런 우리나라에서 비인기 투자 방식인 배당주 투자에서 남다른 성과를 낸 것으로 보입니다 물론 책에는 성공사례만 있긴 하지만 실패 사례도 있음 책을 읽다 보면 저자가 배당주 투자에 많은 공부를 했고 내공이 높다는 것을 알 수 있습니다 전문직인 본업이 있음에도 투자를 공부하여 책까지 발간하는 것을 보면 대단한 사람들이 많다는 것을 다시금 느낍니다 배당주 투자에 대한 일반적인 내용이나 설명이 아닌 저자의 실제 투자 사례를 통해 배당주 투자 방법을 온전히 배울 수 있습니다 특히 저자가 만든 년국채상대시가배당률법은 이 책에서 가장 중요한 부분이며 엑기스로 배당주 투자 시 적용해볼만한 내용입니다 국채를 가지고 와서 이를 시가배당률과 비교하는 것으로 이를 통해 매수 매도 시점을 파악하는 새로운 접근법입니다 배당성향 기업이 일정기간 주로 년 의 순이익 중에서 현금으로 주주에게 주는 배당금 총액의 비율 배당성향 배당금 똑똑한 배당주 투자 총액 순이익 유보이익 순이익 배당금 배당주 투자법 가지 전통적 배당투자법 단순 배당형 연금생활형 배당주 투자법 배당 재투자법 배당금으로 추가 매수 배당가치 투자법 시가배당률법 시세 차익을 노림 국채시가배당률법 시가배당률 매수 신호 기업 실적 개선과 함께 배당 증가 배당 증가 시 시가배당률 상승 실적은 꾸준한데 금융시장 침체로 주가 급락할 경우 시가배당률 고점 주식 저점 매수 포인트 시가배당률 매도 신호 기업 실적 및 배당 감소로 시가배당률 하락 금융시장 과열로 주가 크게 상승 시 시가배당률 하락 시가배당률 저점 주식 고점 매도 포인트 시중금리 하락 시가배당률 높은 배당주 가치 상승 배당주 주가 상승 시중금리 상승 배당주 가치 하락 배당주 주가 상승 여력 떨어짐 국채시가배당률법 년국채상대시가배당률법 시가배당률을 국채수익률과 비교하여 투자판단에 활용하는 투자법 단 시중금리가 단기간에 급격하게 변할 경우에는 투자신호에 노이즈가 발생할 가능성이 있음 국채 추가 이유 시가배당률을 시중금리와 비교하여 높고 낮음을 판단하는 것이 효율적 특히 금융위기 이후 금리 하향 조정 시 적정 시가배당률을 산정하는 데 유연함 제공 국채금리는 경기의 확장과 수축의 순환을 반영하는 경기지표가 되기 때문 배당주 투자와 함께 거시경제에 대해 고려 가능 우리나라 국고채 종류 고정금리부 채권 만기 년물 년물 년물 년물 년물 년물 년물의 가지 물가연동국고채권 원금이 물가에 따라 변동하는 채권 만기 년 등 국채 중 지방채 특수채 토지개발채권 한국가스공사채권 한국도로공사채권 한국수자원공사채권 예금보험공사채권 한국전력공사채권 등 은 묶어서 국공채 로 불림 국채시가배당률법에서 년 국채금리 를 사용한 이유 년물 금리가 가장 많이 유통되어 대표적인 시장금리로 시중자금 사정을 나타내는 지표금리로 사용 투자 아이디어는 틀릴 수 있다 그러므로 투자 전후에 잘못될 가능성을 촘촘하게 확인하며 투자판단이 틀릴 가능성을 줄여가는 습관을 들어야 한다 그리고 투자가 예상과 달리 실패했을 때의 손실이 견딜 수 있는 수준인지 반드시 체크해야 한다 위험을 확인하지 않다가 큰 손실을 본다면 투자가 아니라 투기에 가깝다 투자를 하기 전에 투자에 관련한 형세를 확인하는 것이 우선이다 투자하기에 적절한 시기인지 주가가 적절한 가격인지 대주주의 지분은 어떤지 배당성향은 어떤지 기업의 영업이익은 어떤지를 미리 확인하고 투자를 해야 하는 것이다 드라마틱한 승리 는 투자에서 원하는 결과가 결코 아니다 투자금을 먼저 넣고 차차 알아 가자고 하면 실패할 가능성이 크다 특히 믿을 만한 사람의 말이라고 철썩같이 믿고 투자를 하다가는 낭패를 당하기 십상이다 스스로 확인하고 검증할 수 있는 능력을 어느 정도 먼저 키워두자 주변을 통해 얻은 정보는 묻지마 투자의 대상이 아니라 참고의 대상이다 스스로 정보를 검증하는 과정을 거치면서 각자의 판단에 의해 투자를 해야 한다 이겨 놓고 싸우는 투자 의 측면에서 배당주 투자는 좋은 무기이다 우리는 투자에서 배당이 안전판이 되기도 하고 투자신호로도 삼을 수 있다는 것을 배웠다 아울러 주기적으로 오는 외부충격에 버틸 수 있는 큰 힘이 된다는 것을 투자를 통해 함께 확인했다 꾸준히 지급되는 배당금은 주가가 하락할 때 저가매수의 기회를 제공한다는 측면에서 여러분의 멘탈을 굳건히 붙잡아 줄 보호막이 될 것이다

치과의사 피트 씨의 똑똑한 배당주 투자

제가 원하는 투자 스타일은 현금흐름을 창출할 수 있는 투자였기에 성장주 투자보다는 배당주 투자를 끌렸었습니다.

배당주 관련 책을 찾다 보니 리뷰도 괜찮고 목차도 괜찮은 "치과의사 피트 씨의 똑똑한 배당주 투자"책을 고르게 되었습니다.

코로나 이후 미국의 무지막지한 돈 풀기가 있었습니다.

이렇게 풀린 많은 돈들이 2008년과 다르게 직접 민간에 공급되니 유동성 확대로 풀린 돈들이 죄다 주식으로 유입되었고,

이러한 폭발적인 투자자금으로 자산시장이 급성장을 하게 되었습니다.

남녀노소 할 것 없이 누구나 경제적 차유를 찾아서 일을 하지 않아도 꾸준히 수익이 생기는 자본소득을 갈망할 듯합니다.

자본소득의 대표주자는 아마도 월세 투자겠지만 배당주 투자도 안정적인 자본소득을 창출할 수 있는 든든한 투자 처라고 생각됩니다.

배당주를 투자하는 이유부터 국채 시가배당률이라는 투자법을 통해 매수, 매도 적정 유무 판단 방법을 소개합니다.

그리고 저자가 그동안 배당주 투자를 했던 경험담까지 들어있어 쉽게 이해할 수가 있었습니다.

저자는 국채 시가배당률 투자법으로 뚝심을 가지고 주식이 급락해도, 급등해도 흔들리지 않고 국채 시가배당률만 확인하며 투자를 이어갔는데 그로 인해 3년 동안 누적수익률이 550%라고 합니다.

책을 읽다 보니 저와 투자성향이 비슷하고 저도 할 수 있겠다는 자신감이 생겼습니다.

물론 주식이 위험성 있는 투자라는 건 부인할 수 없습니다.

무조건 수익만 나는 투자처는 이 세상 어디에도 존재하지 않습니다.

하지만 2008년 이후 주식시장을 보고, 주식시장의 긴 역사를 보더라도 경제위기로 떨어진 주식은 다시 오르게 돼있고,

시간이 지날수록 꾸준히 우상 향함을 역사는 보여주고 있습니다.

게다가 배당주라는 종목 자체가 매년, 매분기 일정한 현금 소득을 창출하기에

시세의 극적인 변동이 있더라도 신경 쓰지 않고 버틸 수 있는 투자처라고 생각합니다.

현재까지의 주식시장 경험과 배당주를 공부한 결과 책 한 권이지만 배당주로 제 자산을 증식시킬 수 있는 가능성을 확인하였고, 목표 또한 가지게 되었습니다.

[책 추천] '똑똑한 배당주 투자'- 배당주 추천! 국내 배당주로 이기는 투자하기

흔히들 배당주라 하면 "지루하다", "배당은 좋은 것 같은데.. 주가가 오를 기미가 안 보인다", "차라리 자사주를 매입해서 주가를 올려줬으면 좋겠다", 등등 다양한 반응들을 보이곤 한다.

그리고 나 또한, 배당주에 대해 처음 들었을 때 이런 반응을 보였었다. 하지만 배당에 대해 갖고 있던 나의 편견을 완전히 깨부순 책이 바로 이 책이다.

이제 나는 배당주가 지루하지 않다는 것을 알고, 오히려 배당주를 우선으로 포트폴리오에 추가하기 시작했다 .

앞으로의 내용을 통해 왜 배당주를 향한 나의 시각이 이토록 변했는지 천천히 공유해보도록 하겠다.

우선 여기서 잠시! 배당주가 무엇인지 정확히 알지 못하는 사람들을 위해 간략히 정리부터 하겠다.

이미 배당주가 무엇인지 알고 있는 사람들은 밑에 부분은 생략하고 읽는 것을 추천한다 .

배당주란, 쉽게 얘기해서 배당을 주는 주식이다.

그리고 배당이란, 아무리 0.00001% 일지도 모르는 나 (주주)의 소유권을 인정하여, 남은 잉여자금의 일부를 지급하는 행위다.

배당은 주당 x 금액으로 해마다 새롭게 정해지며, 보유한 주식 수가 적을수록 배당금도 당연히 적어진다.

직장인에게 연말에 떨어지는 성과급 보너스 같은 느낌이라고 생각하면 편할 것이다.

그렇다면 이렇게 좋은 '배당주' 에 사람들은 왜 투자하지 않을까?

앞으로의 내용을 통해 이 궁금증이 조금은 해소될 수 있길 바란다 :)

# 배당은 신호다!

배당은 기업이 우리에게 보내는 신호다.

쉽게 생각했을 때, 돈이 없는 기업이 배당을 할 수 있을까? 못한다.

그렇다면 기업이 꾸준하게 배당을 하고 있다는 것은, 그리고 배당금이 상승한다는 것은, 회사가 현금을 그만큼 똑똑한 배당주 투자 많이 확보하였다는 신호다.

그래서 흔히 배당금 발표가 이루어질 때, 주주들이 생각했던 금액보다 더 많은 금액을 배당한다고 발표하면 (이를 '배당 서프라이즈'라고 한다) 사람들은 이를 좋은 신호로 받아들여, 주가가 상승한다.

하지만 반대로 배당이 예상보다 적다면 (이를 '배당 쇼크'라 한다) 사람들은 기업의 '돈 똑똑한 배당주 투자 버는 능력'이 악화 되었다고 판단해 팔기 시작하고, 결국 주가는 떨어진다.

물론, 이 심리를 잘 알고 있는 기업 들은 때로 잉여 똑똑한 배당주 투자 자금이 부족해도 무리해서 배당하기도 한다. 하지만 이것도 한두번일뿐, 오랜기간 지속하지는 못한다.

# 배 당 신호 응용하기!

그렇다면, 이 배당 신호를 어떻게 응용할 수 있을까?

가장 기초적으로는 시가배당률을 볼 수 있다. (시가배당률이란 배당금을 현재 주가에 반영시킨 값이다)

그렇기 때문에, 배당금이 몇 년간 똑같이 지급되고 있다고 가정했을 때, 주가가 하락하면 시가배당률이 오른다.

쉽게 얘기해서 현재 주가 대비, 지급되는 배당이 어느 정도 되는지 알려주는 값이며, 높을수록 똑똑한 배당주 투자 좋다.

그렇다면 시가배당률이 지속적으로 높아진다면 이것은 좋은 신호인 것이 분명한데, 사람들은 왜 매수하지 않을까?

여기서 이제 이 책의 저자인 '피트황'님께서 개발한 '국채시가배당률'이 빛을 발한다.

# 국채시가배당률

흔히 보수적인 투자자들이 배당주를 좋아한다. 하지만 이들은 평소에 채권을 더 좋아한다. 기업이 파산하지 않는 한 원금을 돌려받을 수 있는 채권이 더 안전하게 보이기 때문이다.

하지만 이런 채권에 투자하는 사람들도 배당주로 갈아타는 경우가 생긴다. 이 현상은, 채권의 금리가 너무 떨어졌을 때 발생한다.

채권의 금리가 떨어지고, 같은 돈을 투자해도 예전만큼 이자를 받지 못한다면, 채권의 매력은 그만큼 하락하는 것이다. 그래서 이런 보수적인 투자자들은, 차라리 배당금을 지급해주는 국내 배당주로 눈길을 돌린다.

바로 이 법칙을 인용해 탄생한 공식이 국채시가배당률이다.

국채시가배당률 = 시가배당률 ÷ 3년 국고채 금리

수학적 공식으로 보면 어려워 보일 수 있지만, 쉽게 얘기하면 채권의 금리 (3년 국고채) 와 시가배당률을 비교해서, 점수를 매기는 것이다. 그리고 이 점수는 높을수록 좋은 신호라고 할 수 있다.

A 년과 B 년에 어떠한 기업의 시가배당률이 동일하다고 했을 때, A 년의 경우 금리(3년 국고채 금리)가 2%이고, B 년의 경우 4%라고 가정했을 때, A 년의 국채시가배당률이 훨씬 높게 똑똑한 배당주 투자 측정될 것이다.

국채시가배당률은 이제 배당주를 매수하기 전 고려해야 할 필수 지표이다. 배당주 추천을 받거나 종목을 새로 찾아낼 때, 꼭 이 '국채시가배당률'을 대입해보길 바란다.

그렇다면 이제 대답할 수 있을 것 같다. "우리는 왜 배당주에 투자해야 할까 ?" 배당의 신호를 통해 올바른 매수 타이밍을 잡을 수 있을뿐더러, 이를 통해 저평가되어 있는 종목을 발굴해, 배당금과 주가 상승이라는 두 마리 토끼를 동시에 잡을 수 있기 때문이다!

피트황님의 '똑똑한 배당주 투자' 책에는 이보다 훨씬 더 다양한 지표들과, 알찬 내용들이 포함 되어있다. 나는 이 책의 극히 일부만 소개한 것이다. 이 책이 배당주를 향한 나의 편견을 깨뜨리고 새로운 시각을 심어줬듯이, 이 책을 읽을 모든 분들에게도 동일하게 유익한 시간이 될 수 있길 바란다.


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