Stop Loss 조정

마지막 업데이트: 2022년 5월 20일 | 0개 댓글
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Stop loss

Zacznij inwestować już dziś lub załóż konto treningowe

Co to jest stop loss?

  • Stop loss to zlecenie obronne, którego używają traderzy, aby ograniczyć swoje ryzyko.
  • Jeżeli chcesz zaakceptować tylko określoną stratę, stop loss automatycznie zamknie Twoje zlecenie na wartości, którą zdefiniujesz.
  • Pamiętaj stop loss działa automatyczne - dlatego nie musisz manualnie monitorować swoich pozycji, co daje kontrolę i komfort psychiczny.
  • Zarządzanie ryzykiem jest jednym z kluczowych elementów sukcesu na rynkach finansowych. Jedną z podstawowych zasad zarządzania ryzykiem jest ograniczanie strat.

Stop loss na wykresie pary walutowej EURUSD

Spójrzmy na powyższy przykład. Trader otworzył pozycję długą na parze EURUSD w nadziei, że jej wartość wzrośnie od poziomu 1.09935 (linia położona wyżej na wykresie). Linia położona poniżej niej to stop loss ustawiony na 1.09842. Oznacza to, że jeżeli cena EURUSD spadnie poniżej tego Stop Loss 조정 poziomu, pozycja tradera automatycznie zamknie się na stracie i ochroni go przed większym spadkiem kapitału.

Z reguły traderzy nie powinni ryzykować więcej niż 5% zainwestowanego kapitału na transakcje. Stop loss powinien pomagać zarządzać ryzykiem i utrzymywać straty na akceptowanym i kontrolowanym poziomie.

Stop loss - wykorzystanie

Stop lossy są łatwe w użyciu i chronią konto przed agresywnymi ruchami na rynku. Pamiętaj jednak, że stop loss nie może zawsze zagwarantować, że pozycja zostanie zamknięta w miejscu, gdzie został on ustawiony za każdym razem. Czasami może nastąpić poślizg cenowy,jeżeli na rynku wystąpiła duża zmienność lub kiedy rynek otworzy się z luką (cena otwiera się powyżej lub poniżej zlecenia obronnego - stop loss). Możliwe, że Twoja pozycja zostanie zamknięta na możliwie najgorszym poziomie - to zjawisko nazywamy slippage.

Więcej o zarządzaniu ryzykiem możesz przeczytać tutaj.

Niniejszy materiał stanowi publikację handlową w rozumieniu art. 24 ust. 3 Dyrektywy Parlamentu Europejskiego Rady 2014/65/UE z dnia 15 maja 2014 r. w sprawie rynków instrumentów finansowych oraz zmieniająca dyrektywę 2002/92/WE i dyrektywę 2011/61/UE (MIFID II). Publikacja handlowa nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani informacji rekomendującej lub sugerującej strategię inwestycyjną w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE oraz Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) Stop Loss 조정 nr 2016/958 z dnia 9 marca 2016 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów lub jakiejkolwiek innej porady, w tym w zakresie doradztwa inwestycyjnego, w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (t.j. Dz. U. 2019, poz. 875 z póź. zm.). Publikacja handlowa sporządzona jest z zachowaniem najwyższej staranności, obiektywizmu, przedstawia stan faktyczny znany autorowi na datę sporządzenia i pozbawiona jest wszelkich elementów ocennych. Publikacja handlowa sporządzana jest bez uwzględnienia potrzeb klienta, jego indywidualnej sytuacji finansowej oraz nie prezentuje w żaden sposób jakiejkolwiek strategii inwestycyjnej. Publikacja handlowa nie stanowi oferty sprzedaży, oferowania, subskrypcji, zaproszenia do nabycia, reklamy, promocji jakichkolwiek instrumentów finansowych. XTB S.A. nie ponosi odpowiedzialności za działania lub zaniechania klienta, w tym w szczególności za nabywanie lub zbywanie instrumentów finansowych podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji handlowej, ani za potencjalnie poniesione szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego, czy też pośredniego wykorzystania powyższych informacji.. W przypadku, w którym publikacja handlowa zawiera jakiekolwiek informacje odnośnie jakichkolwiek wyników dotyczących instrumentów finansowych w niej wskazanych, nie stanowią one jakiejkolwiek gwarancji lub prognozy odnośnie wyników w przyszłości. Należy pamiętać, że informacje i badania oparte o historyczne dane lub wyniki nie gwarantują zysków w przyszłości.

What is Stop Loss? And How it actually works?

what is stop loss

A quick overview of what is Stop Loss (Updated Mar 2020): When most of the traders are busy deciding the entry and exit price of a stock, there’s one point that they most easily overlook. And it is stop-loss. In this post, we are going to discuss what exactly is a stop loss and understand all the aspects of stop loss in detail.

Although ‘stop-loss’ might sound a little complicated to the beginners, however, it is really simple to understand. Therefore, without wasting any time, let’s learn what is stop loss and how it actually works.

Table of Contents

1. What is Stop Loss?

The Stop loss is a very powerful tool available to the traders/investors to limit their losses. It is an advance order to sell the shares if the share price reaches a particular price point. Therefore, it helps to automate the selling process in different market scenarios.

For example, let’s say that you bought 200 shares of a company ABC at Rs 100. However, you do not want to lose more than 5% of your money, in case the trade didn’t work out as expected because of any reason. Here, you can put a stop loss to automatically sell your shares if its price falls below Rs 95.

Therefore, by putting a stop loss, you are limiting your losses. You are booking a loss at 5% and avoiding the scenario in case the trade might turn out ‘sour’ and the share price falls more than 5% (say 7 or 10%).

Stop-loss can be used for both short-term and long-term, but mostly effective for day traders. Further, most brokers do not charge extra for this type of order, making it more effective for the traders.

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2. Advantages of using a stop loss.

Here are a few of the top reasons to use stop loss

  1. Cutting your losses: Stop loss helps you to cut your losses and ensures you against a big loss. Many Stop Loss 조정 a time, your stock trade would have turned out to be quite ‘ugly’ if you didn’t place a stop order and the price falls steeply.
  2. Automation: Stop loss helps to automate your selling and hence you do not need to be present all the time. A stop loss will be automatically triggered in case stock touches a specific price.
  3. To maintain ‘Risk and Reward’: It’s really important to maintain risk and reward while trading. For a specific reward, you should be stubborn that you will take only a fixed amount of risk. For example, you can define that you’ll take only 2%, 5%, or 8% risk for getting that much profit. And, a stop loss helps you to maintain your ‘risk and reward’.
  4. Promotes discipline: It’s really important to detach yourself from market emotions. Stop loss helps you to stick to your strategy and promotes disciplined trading.

3. Stop loss in Intraday

There are a number of stop-loss strategies to be followed while trading. Here’s a video by Market Gurukul that can help to learn some of them.

Note: If you want to learn more technical analysis, I would personally recommend you to watch Market Gurukul videos (Freely available on their youtube channel). You can learn excellent technical strategies there.

4. Should long-term investors use a stop loss?

A majority of the long-term investors do not use stop-loss in their long-term holdings. They argue that they do not mind short-term fluctuations in the market.

Moreover, it makes perfect sense not to exit a stock (which you have properly analyzed and researched for weeks), just because the market was volatile on a specific date. If you are investing for five years or more, there will always be a few days when the stock will get beaten by the market. Nevertheless, if you are confident about the stocks’ long-term performance, why to get afraid of a few short-term fluctuations.

Nevertheless, there is a minority of long-term investors who believe that it’s always a good strategy to keep your investments inside your risk appetite. They believe to decide a stop-loss price, even for their long-term holdings.

Personally, I do not use stop loss on my long-term holdings. However, this is my personal choice and not a piece of advice. I leave it totally up to you to decide which strategy works best for you.

5. Word of caution

There are a number of times when you have to remain cautious even if you placed a stop loss on your order.

Let’s say you placed a limit order to buy a share (along with stop loss) on a particular day. However, in case, the stock opened at a ‘gap-down’ in the pre-opening session. In such a scenario, your stop loss will never get triggered and you might have to bear some losses.

For example, let’s say that you placed a stop loss at Rs 95. However, during the pre-opening session, the stock opened on a gap-down at a price of Rs 90. In such a case, your stop loss will not get triggered, and hence, your sell order never gets placed.

Another disadvantage of using stop loss is that it can get activated by short-term fluctuations.

For example, for the same scenario, let’s say that for the same stock, the share price first fell to Rs 94 and then renounced and went up to Rs 105. As you Stop Loss 조정 have placed a stop loss at Rs 95, your holdings will be sold automatically, once the stop loss price is triggered. Although even the stock rises after reaching Rs 94, still you have to book a loss as you would have left your position automatically.

Overall, the key point while choosing a stop-loss is that it should allow the stock to fluctuate day-to-day while preventing the downside risk as much as possible. A 5% stop loss for a stock with a history of 8-10% daily fluctuations won’t work out well.

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6. Closing Thoughts

Although there are few limitations of using stop loss, however, it is a very useful tool to limit your losses. A big loss in one trading session might erode the profits of your last ten successful tradings.

Moreover, if you are a new trader and not have the skill yet to decide ‘quickly’ the price action of a share, then you should definitely learn the proper stop loss placement techniques.

That’s all. I hope this post on ‘What is Stop Loss? And How it actually works?’ was useful to you. Please comment below if you have any questions. #HappyInvesting.

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Kritesh (Tweet here) is the Founder & CEO of Trade Brains & FinGrad. He is an NSE Certified Equity Fundamental Analyst with +7 Years of Experience in Share Market Investing. Kritesh frequently writes about Share Market Investing and IPOs and publishes his personal insights on the market.

Geldanlage: Stop Loss richtig setzen

Verschwommene Bewegung von Menschen auf Spiraltreppe

Die Schwankungen an den Börsen in Corona-Zeiten sind nichts für schwache Nerven. Anleger sollten sich deshalb mit Strategien beschäftigen, wie Sie Stop-Loss-Order richtig setzen, um das Risiko größerer Verluste zu verringern. Im Grunde ist das Modell denkbar einfach: Fällt der Kurs einer Aktie auf oder unter die Stop-Loss-Marke, löst das Überwachungssystem Ihres gewählten Handelsplatzes automatisch den Verkauf Stop Loss 조정 Stop Loss 조정 zum nächsten handelbaren Kurs aus. So werden Sie als Anleger von der Notwendigkeit entlastet, ständig eine bestimmte Aktie beobachten zu müssen, um den gewünschten Verkaufszeitpunkt nicht zu verpassen. Mithilfe von Trailing Stops lässt sich die Stop-Loss-Marke dynamisch an steigende Kurse anpassen.

Mit Stop Loss die untere Kursgrenze festlegen

Mit Stop Loss legen Sie eine bestimmte Kursuntergrenze für Wertpapiere, Stop Loss 조정 wie Aktien oder Fonds aus Ihrem Portfolio fest. Wird diese Grenze am Markt erreicht oder sogar unterschritten, löst das Überwachungssystem Ihres gewählten Handelsplatzes automatisch einen Verkaufsauftrag aus. Technische Grundregel: Soll der Verlust einer Wertpapier-Investition einen bestimmten Prozentsatz möglichst nicht überschreiten, setzen Sie den Stop-Kurs um diesen Prozentsatz unter den Kurs, zu dem Sie das Wertpapier erworben haben. So Stop Loss 조정 lässt sich das Risiko größerer Verluste bis zu einem gewissen Grad eingrenzen – aber Achtung: Der Verkauf im Stop-Loss-Fall erfolgt immer zum nächsten handelbaren Kurs. Bei Aktien mit geringem Umsatzvolumen oder starken Kurssprüngen kann der tatsächlich realisierbare Verkaufspreis im Stop-Loss-Fall möglicherweise nur zu Kursen ausgeführt werden, die mittlerweile unterhalb der gesetzten Stop-Loss-Barriere liegen.

Übrigens:

Das Setzen eines Stop Loss ist in der Regel kostenfrei, bei Ausführen der Order fallen lediglich die üblichen Verkaufsgebühren an.

Beispiel: Sie kaufen 125 Stück einer Aktie zum Kurs von 40 Euro, insgesamt investieren Sie also 5.000 Euro. Bei ungünstiger Kursentwicklung möchten Sie mit dieser Position nicht deutlich mehr als 10 % Verlust machen. Den Stop Loss setzen Sie deshalb auf 36 Euro, also auf 10 % unter den Kaufpreis der Aktie. Als der Kurs tatsächlich auf die Stop-Loss-Grenze sinkt, wird der Verkaufsauftrag zum nächsten handelbaren Kurs, zum Beispiel von 35,45 Euro, ausgeführt. Der Verlust beträgt in diesem Szenario 568,75 Euro.

In diesem Video erklären wir Ihnen, was unsere Komfortorders wie der Trailing Stop, die Next Order oder die OCO Order sind und wie Sie diese einsetzen können.

Stop-Loss-Marke setzen: aber wo?

Auf welchen Kurs setze ich den Stop Loss im Einzelfall? Diese Frage stellt sich nach jedem Wertpapierkauf. Sitzt der Stop-Kurs zu nah unterhalb des aktuellen Marktkurses, könnte die Aktie an einem vorübergehend schwachen Börsentag zu schnell abgestoßen werden, obwohl sie sich anschließend rasch erholt und ihren Anstieg kräftig fortsetzt. Bleibt man weiterhin von dem Wertpapier überzeugt, müsste man es dann zu einem über dem Verkaufskurs (Stop Loss) liegenden und ggf. sogar höheren Preis als ursprünglich nachkaufen. Ärgerlich aber auch, wenn die Stop-Loss-Marke zu tief unterhalb des Kaufkurses sitzt und bei Kursabstürzen unnötig hohe Verluste entstehen. Pauschal beantworten lässt sich die Frage nach dem „richtigen“ Stop-Loss-Wert deshalb nicht. Die Antwort hängt von der persönlichen Risikobereitschaft des Anlegers ab, aber auch von der aktuellen Marktlage und von der Volatilität der Aktie, also von der Schwankungsbreite ihres Kurses.

So agieren erfahrene Anleger

Bei einem schwankungsstarken Wert macht es natürlich wenig bzw. nur mit sehr kurzen Anlagehorizonten (intraday) Sinn, enge Stops von wenigen Prozent unterhalb des Kaufkurses zu setzen. Zu groß wäre die Gefahr, dass die Position gleich wieder abgestoßen wird, auch wenn der Stop Loss nur kurz gerissen wird. Das gleiche gilt umgekehrt für Stop-Marken weit unterhalb des Kaufkurses bei Papieren mit erfahrungsgemäß geringer Volatilität. Auch wenn vergangene Wertentwicklungen kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Wertentwicklungen sind, kann hier ein Blick in den Chart erste Hinweise geben: Schauen Sie sich die Kursentwicklung des favorisierten Wertpapiers in der Vergangenheit und seine charakteristischen Tiefpunkte an. Eine gängige Praxis unter erfahrenen Anlegern ist es, den Stop Loss etwas unter diese Tiefs zu setzen. So kommt es nicht vorschnell zum Verkaufsauftrag, bevor der Stop Loss 조정 Kurs sich nach einem vorübergehenden Tiefpunkt wieder erholen kann. Dieses Risiko besteht allerdings bei jedem Wertpapierverkauf.

Faustregel

Für Standardwerte setzen Trader häufig eine Stop-Marke von 10 oder 15 % unter den aktuellen Kurs. Bei schwankungsstärkeren Papieren wird oft ein höheres Limit gewählt, zum Beispiel 20 oder 25 %. Ist der Kurs seit dem Kauf eines Wertpapiers gestiegen, lässt sich das Verlustrisiko verringern, wenn Sie die Stop-Loss-Order beim ursprünglichen Einstandskurs setzen. In jedem Fall gilt auch hier: Der nach Erreichen der Stop-Loss-Marke tatsächlich erzielbare Verkaufskurs kann niedriger als der festgelegte Stop-Wert sein, da die Ausführung bei Stop Loss erst zum nächstmöglichen Kurs erfolgt.

Übrigens: Wenn Sie gedanklich bereits eine Stop-Loss-Marke gesetzt und sich auf einen Maximalverlust festgelegt haben, lässt sich leicht ermitteln, welche Stückzahl des betreffenden Wertpapiers Sie ordern können. Grundsätzlich gilt: Je geringer der Abstand des Stop Loss zum Kaufkurs ist, desto mehr Aktien können Sie kaufen und umgekehrt.

Beispiel: Soll der mögliche Verlust rund 900 Euro nicht übersteigen und ein Wertpapier, das Sie für 80 Euro kaufen, möglichst bei 65 Euro gestoppt werden, entspricht das einem Verlust von 15 Euro pro Stück. Setzen Sie den Maximalverlust von 900 Euro zu diesen 15 Euro Verlust pro Stück ins Verhältnis, können Sie also 60 Stück erwerben. Doch auch hier gilt: Da der Verkauf erst zum nächsten handelbaren Kurs erfolgt, kann der Wert trotz gesetzter Grenze unterschritten werden und das Risiko höherer Verluste nicht ausgeschlossen werden.

Trailing Stop: Stop-Marke dynamisch an Kurssteigerung anpassen

Wichtig: Beim comdirect Trailing Stop handelt es sich um eine Komfortorder-Funktionalität, die Sie vor der ersten Nutzung online freischalten müssen. Beachten Sie bitte auch die genaue Produktbeschreibung und die Nutzungsbedingungen, die Ihnen in der Ordermaske angezeigt werden. Dieser Service ist für Sie kostenlos.

Der Trailing Stop ist eine dynamische Variante der klassischen Stop-Loss-Order. Wenn Sie bei positiver Kursentwicklung von einem Aufwärtstrend profitieren wollen, können Sie den Stop-Kurs schrittweise nach oben anpassen, um die Lücke zum gestiegenen Kursniveau nicht zu groß werden zu lassen. Dazu geben Sie als “Trailing Stop” einfach den Abstand zum aktuellen Kurs bei Orderaufgabe ein. Bei fallenden Kursen verändert sich der Stop-Preis dagegen nicht. Grundgedanke ist, die „Winner“ laufen zu lassen und bei einer Gegenbewegung möglichst wenig Gewinn wieder abzugeben. Beim Trailing Stop gibt es 2 Möglichkeiten: ein feste oder eine prozentuale Grenze. Der Verkauf wird dann entweder ausgelöst, wenn der Kurs zum Beispiel um 20 Euro oder um 15 % fällt. Soll das Wertpapier aus strategischen Gründen auch bei sinkenden Kursen gehalten werden, lässt sich die Stop-Marke natürlich auch wieder nach unten korrigieren.

OCO Order nutzen

Anleger können verschiedene Ordertypen wie Kaufs- oder Verkaufsorders nutzen. Mithilfe der Limit-Order kann beispielsweise ein Mindest- bzw. ein Höchstpreis für den Verkauf einer Aktie festgelegt werden. Allerdings kann nicht gleichzeitig eine Stop-Loss-Order erteilt werden. Viele Anleger wollen sich jedoch auch gegen plötzliche Kurseinbrüche absichern. Dabei hilft ein spezieller Orderzusatz: die sogenannte OCO Order. OCO stammt aus dem Englischen und steht für „One Cancels Other“, was so viel heißt wie „Ein Auftrag löscht den anderen.“ Bei einer OCO Order können verschiedene Orderzusätze miteinander kombiniert werden – beispielsweise eine Stop- und eine Limit- Order. Ändert sich der Kurs einer Aktie und wird dadurch der Stop- oder der Limitpreis erreicht, so wird im Rahmen des Ordermanagements der jeweils andere Auftrag automatisch storniert.

Doch wie wird eine OCO-Order gesetzt? Ein Beispiel: Die Aktie eines Anlegers steht bei 75 Euro. Er möchte sie zu einem höheren Kurs verkaufen und setzt deswegen eine Limit-Order bei 85 Euro. Gleichzeitig möchte er sich gegen einen Kurseinbruch absichern und setzt daher eine Stop-Loss-Order bei 70 Euro. Mit der OCO Order können Anleger auf unterschiedliche Situationen am Markt reagieren. Neben Verkaufsorderkombinationen lassen sich auch verschiedene Kauf-Orders miteinander kombinieren.

An welchem Börsenplatz den Stop Loss platzieren?

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Stop-Loss-Orders lassen sich an unterschiedlichen Börsen platzieren. Der Verkauf wird dann zum nächsten handelbaren Kurs der Aktie ausgelöst, wenn dieser am ausgewählten Börsenplatz das festgelegte Niveau erreicht. Bei illiquiden Handelsplätzen mit geringen Umsätzen kann es bei starken Marktbewegungen zu Kurslücken kommen, so dass die Verkaufsorder erst realisiert wird, wenn der Kurswert durch die Entwicklung am allgemeinen Markt längst unter den gesetzten Stop Loss gefallen ist.

Gerade an umsatzschwächeren Börsenplätzen kann es also passieren, dass der Ausführungskurs weiter unter den gewählten Stop-Kurs sinkt, als Ihnen lieb ist. Auch liquidere Börsenplätze wie beispielsweise Xetra sind wegen der kürzeren börsentäglichen Handelszeit von 9.00 bis 17.30 Uhr jedoch nicht unproblematisch: Kommt eine Gewinnwarnung nach Börsenschluss, wird die Stop-Loss-Order hier erst am nächsten Tag zu einem unter Umständen weiter gefallenen Kurs berücksichtigt. Für Stop-Loss-Marken bieten sich deshalb umsatzstarke Börsenplätze mit Order-Ausführungen auch im Abendhandel an.

Tipp: Zusätzlich zur Stop-Loss-Marke können Sie eine so genannte Stop-Loss-Limit-Order setzen. Ergänzend zum Stop-Kurs geben Sie noch ein Limit unterhalb des Stop Loss an. Der Verkauf wird dann nicht zu jedem gerade gültigen Preis ausgelöst, sondern nur, wenn auch das gesetzte Limit nicht unterschritten wird. Mit dem Stop-Loss-Limit kann vermieden werden, dass die Aktie weit unter dem gesetzten Wert verkauft wird. Gleichzeitig ergibt sich bei dauerhaft tiefen Kursen das Risiko, dass die Verkaufsorder damit nie ausgeführt wird, selbst wenn der Stop-Kurs erreicht wird. Dadurch könnte es sein, dass Anleger die Gelegenheit zum gewünschten Verkauf verpassen.

Fazit

Die Stop-Loss-Order ist für viele Börsenprofis ein unverzichtbares Werkzeug, doch auch Privatanleger können von dem Orderzusatz profitieren. Denn egal, ob Wertpapiersparplan oder Einzelinvestment – in turbulenten Börsenzeiten können Anleger mit Hilfe der Stop-Loss-Order das Risiko von Verlusten minimieren. Um die Stop-Loss-Strategie umsetzen zu können, sollten sich Anleger jedoch mit den verschiedenen Orderzusätzen und deren Auswirkungen auseinandergesetzt haben.

Sie haben weitere Fragen zum Thema Orderzusätze, Stop-Loss-Limit, Kauf- und Verkaufsorders im Allgemeinen oder generell zum Thema Geldanlage? Bei Fragen können Sie jederzeit unsere Kundenbetreuer kontaktieren – per Telefon unter 04106 – 708 25 00, über unser Kontaktformular oder per Live-Chat. Unsere Kundenbetreuer sind rund um die Uhr für Sie erreichbar – 7 Tage die Woche, 24 Stunden am Tag.

Aktien unterliegen Kursschwankungen; damit sind Kursverluste bis zum Totalverlust möglich. Bei Wertpapieren, die nicht in Euro notieren, sind zudem Währungsverluste möglich. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Die Auswahl der Wertpapiere und sonstigen Finanzinstrumente dient ausschließlich Informationszwecken und stellt kein Angebot, keine Aufforderung oder Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar. Sie soll lediglich Ihre selbstständige Anlageentscheidung erleichtern und ersetzt keine anleger- und anlagegerechte Beratung. Bei den hier dargestellten Informationen und Wertungen handelt es sich um eine Werbemitteilung, die nicht den gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der Unvoreingenommenheit einer Anlageempfehlung oder Anlagestrategieempfehlung genügt. Die Stop Loss 조정 Darstellung gibt nicht die Meinung von comdirect wieder. Darüber hinaus unterliegen die dargestellten Wertpapiere und sonstigen Finanzinstrumente keinem Verbot des Handels vor der Veröffentlichung von Anlage- oder Anlagestrategieempfehlungen.

Cos’è lo stop loss e come si posiziona: la guida completa

Cos’è e come funziona lo stop loss? Per quali ragioni è così importante nel trading? Una guida completa per capire come si posiziona e a cosa serve questo importante strumento di risk management

Cos'è lo stop loss e come si posiziona: la guida completa

Cos’è uno stop loss? - Lo stop loss, letteralmente “stop alla perdita”, è uno strumento di gestione del rischio che serve al trader per limitare le perdite in ogni singola operazione di trading che effettua sul mercato.

Dal punto di vista tecnico, con lo stop loss il trader comunica al proprio broker, o altro intermediario finanziario attraverso il quale accede al mercato, il livello al quale deve chiudere la posizione in perdita. In questo modo l’operatore stabilisce prima di operare la quantità massima di capitale che è disposto ad intaccare con una specifica operazione.

Lo stop loss, in sintesi, è quello strumento che consente di applicare in modo coerente i criteri del proprio piano di money management.

Stop loss: sommario

  • Stop loss: cos’è?
  • Lo scopo dello stop loss
  • Stop loss: dove e come posizionarlo
    • Esempio pratico

    Stop loss: cos’è?

    Dal punto di vista tecnico, lo stop loss è un ordine limite, di acquisto o di vendita, inoltrato al proprio intermediario contestualmente al livello di ingresso del trade (“entry level” o “entry point”).

    Nella pratica, quando un operatore assume una posizione direzionale su uno strumento finanziario, decide di andare long o short, fissa contestualmente un livello di prezzo limite dalla parte opposta della direzione su cui sta scommettendo, raggiunto il quale la posizione viene chiusa automaticamente dal broker.

    Se l’operatore è posizionato in acquisto (long) su un determinato strumento finanziario, lo stop loss riguarderà un ordine in vendita (short) fissato su un livello di prezzo inferiore rispetto al punto d’ingresso della propria posizione. Viceversa, quando il trade su uno strumento finanziario è ribassista (short), lo stop loss riguarderà il riacquisto (long) dello strumento e sarà fissato su un livello di prezzo superiore rispetto all’entry level.

    Lo stop loss è uno strumento che tutti gli operatori dovrebbero utilizzare costantemente nella propria attività di trading. Questo acquisisce ancora più importanza soprattutto quando si è inesperti e ci si avvicina al trading online per le prime volte. Il trader, ancora prima di pensare ai potenziali guadagni che può ottenere tramite la sua operatività, dovrebbe focalizzarsi su quello che può perdere in ogni singola operazione di trading che fa nei mercati.

    Lo scopo dello stop loss

    A priori il trader non sa se l’intuizione sul mercato si rivelerà corretta, pertanto fissa un livello di prezzo limite che lo tuteli nel caso il mercato si dovesse muovere nella direzione opposta a quella del suo trade. L’obiettivo primario dello stop loss è quello di chiudere la posizione con una perdita stabilita ex ante, in linea con il proprio piano di trading e la propria strategia.

    Chiaramente, dietro l’assunzione di una posizione in una direzione o nell’altra (long o short), vi è un’analisi (tecnica o fondamentale) eseguita dal trader. Qualsiasi strategia implementabile sui mercati finanziari, statistica o non, avrà, su una serie abbastanza ampia di operazioni, risultati che a volte si riveleranno positivi ed altre negativi.

    I mercati finanziari sono impossibili da prevedere di conseguenza qualsiasi trader, indipendentemente dalla sua esperienza, potrebbe finire per posizionarsi sul lato sbagliato di un movimento. È quindi uno strumento indispensabile nella cassetta degli attrezzi di tutti gli operatori dei mercati finanziari.

    L’azione migliore è quindi quella di garantirsi un meccanismo di sicurezza, da applicare nel caso in cui la direzione auspicata dalla propria operazione, dovesse invece rivelarsi errata. In questo modo il trader può vincolare la perdita massima potenziale.

    Stop loss: dove e come posizionarlo


    Per comprendere dove posizionare lo stop loss è necessario sapere prima in che direzione si auspica che i prezzi vadano in futuro. Il livello di invalidazione della strategia andrà quindi posizionato dal lato opposto. Un esempio chiarirà quanto detto finora.

    Esempio pratico

    Ipotizziamo di aver condotto un’analisi sul cambio EUR/USD. Secondo i propri studi, i corsi dovrebbero apprezzarsi nelle prossime sedute. Al momento il cambio EUR/USD quota 1,1400. Decidiamo quindi di implementare una strategia long dai prezzi attuali (ordine di entrata «a mercato»). A questo punto, sarà necessario posizionare anche i livello di stop loss che tuteli il nostro capitale qualora i prezzi dovessero andare dalla parte opposta alla nostra.

    Sempre secondo la nostra analisi decidiamo che il livello a 1,1390 dollari è il livello al quale, sorpassato al ribasso, invaliderebbe la nostra visione rialzista sul cambio. Lo stop loss dovrà quindi essere posizionato su questo livello. Ora si ha quindi il livello di ingresso a 1,1400 e il livello di stop loss a 1,1390, ossia 10 pips sotto il prezzo di carico dell’operazione.

    In questo modo se le cose andranno bene il cambio si apprezzerà fornendo un guadagno, se i prezzi dovessero invece fino a toccare il livello di stop loss la posizione verrebbe chiusa in perdita e si potrà quindi evitare il rischio di subire una perdita maggiore di quella che si era predeterminata prima di implementare l’operazione.

    L’esempio qui sopra riguarda il mercato del Forex, ma il concetto rimane lo stesso anche se si vogliono negoziare azioni, materie prime o indici azionari.

    Tipologie di stop loss

    Esistono vari criteri per posizionare lo stop loss, ma non vi è un modo universale o migliore di un altro per farlo. La cosa importante è comprendere il rischio che ci si assume una volta che si sceglie in base a dove si colloca lo stop loss.

    Esistono varie tipologie di stop loss, le principali sono:

    • stop loss in percentuale;
    • stop loss in valore monetario;
    • stop loss basato sui Stop Loss 조정 pattern candlestick e le figure grafiche;
    • stop loss basato sui livelli tecnici (supporti e resistenze statiche e dinamiche);
    • stop loss basato sulla volatilità (con l’uso dell’indicatore ATR).

    Lo stop loss percentuale implica l’uscita dalla posizione dopo che il sottostante si è mosso contro la nostra direzione di una percentuale predeterminata dall’operatore.

    Lo stop loss monetario è un tipo di ordine che si basa sulla perdita monetaria subita in una determinata operazione. Per esempio l’operatore potrebbe decidere di chiudere la posizione dopo aver subito una predeterminata perdita monetaria.

    Lo stop loss basato sui pattern candlestick e le figure grafiche sono quei livelli di invalidazione dell’operazione che si basano sulle conformazioni di particolari pattern candlestick (ad esempio il pattern Hammer, Shooting star, Engulfing, ecc.) o su figure grafiche di inversione o continuazione (doppio minimo, doppio massimo, testa e spalle, triangolo, ecc.)

    Lo stop loss basato sui livelli tecnici si serve dei supporti e resistenze statiche o dinamiche identificare il livello più idoneo che invaliderebbe l’operazione in essere. Questi possono essere, per strategie rialziste i supporti orizzontali o dinamici, per strategie ribassiste il livelli di resistenza statici o dinamici.

    Lo stop loss basato sulla volatilità è quello considerabile più “sicuro” rispetto i precedenti. Posizionando l’ordine in base alla volatilità si permette ai prezzi di avere “spazio per respirare”, evitando di essere stoppati prematuramente a causa di movimenti temporanei avversi dei corsi. Questo stop loss viene tradizionalmente settato tramite l’indicatore ATR settato a 14 periodi.

    Le 3 regole fondamentali dello stop loss

    Non basta sapere quanto sia importante: è essenziale conoscere le regole fondamentali per impostare lo stop loss in modo intelligente e profittevole.
    Ecco le 3 regole per impostare lo stop loss nel migliore dei modi.

    Regola N°1: Selezionare un prezzo di ingresso preciso
    Non bisognerebbe mai entrare in un trade su un prezzo a caso ma studiare un prezzo di ingresso ed entrare sul mercato solo in quel punto.
    In questo modo lo stop loss può essere piazzato a breve distanza dal punto di ingresso, dove i prezzi possono arrivare solo se l’analisi che si era fatta del mercato era errata: l’ordine, così, consente di uscire con pochi danni, rianalizzare la situazione, ed eventualmente rientrare ad un prezzo più favorevole.

    Regola N°2: Determinare lo stop loss
    Devi decidere a priori quale è il capitale che vuoi rischiare (in termini di pips o denaro). È molto importante che lo stop loss preveda una perdita inferiore al guadagno atteso dal trade: in altri termini, il prezzo di uscita in perdita deve essere più vicino al prezzo di ingresso sul mercato rispetto al prezzo di uscita in profitto.

    Regola N°3: Costruire il piano di trading prima di operare
    Analizza e seleziona in anticipo i prezzi di ingresso e di uscita sia in perdita che in profitto: ogni trade deve richiedere del tempo per studiare ed analizzare lo stato del mercato, ingressi sul mercato impulsivi o basati su scarse informazioni sono da evitare.

    La fase di studio deve precedere la fase di trading: quando piazzi un ordine devi poi essere mentalmente libero di spegnere il pc e non seguire più la questione per ore: stop loss e take profit devono darti la sicurezza di aver operato per il meglio, e tuoi interventi a seguire possono provocare più danni di quanti benefici possono apportare.

    Boйна по принуждению

    Stop Loss Trailer

    A veteran soldier returns from his completed tour of duty in Iraq, only to find his life turned upside down when he is arbitrarily ordered to return to field duty by the Army. A veteran soldier returns from his completed tour of duty in Iraq, only to find his life turned upside down when he is arbitrarily ordered to return to field duty by the Army. A veteran soldier returns from his completed tour of duty in Iraq, only to find his life turned upside down when he is arbitrarily ordered to return to field duty by the Army.

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    • 2 wins & 5 nominations

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    The title refers to a provision in all military service contracts that says a service member can be involuntarily extended beyond their discharge (from active duty) date, and at times beyond their final discharge from service date, according to the needs of the service.

    When Sgt. King visits Rico, as he pushes his wheel chair out of the sun you can clearly see a bulge in Rico's t-shirt where his real arm is resting.

    Brandon King: Who wants to play lets start shootin' people?

    User reviews 111

    Well intentioned, this film tells the fictional story of Brandon King (Ryan Phillippe), an American soldier who, after successfully completing a heroic but horrendous tour of duty in Iraq, is notified that, despite his wishes, he must return to Iraq for Stop Loss 조정 Stop Loss 조정 yet more combat duty, a real-life contingency called "stop-loss". It's a fate that neither King, nor real-life soldiers, want or deserve, but which the U.S. government justifies in lieu of a wartime draft.

    The film's first few minutes provide a montage of images and scenes showing King, and his men, in Iraq, as they bond together as protective buddies, and as they endure a violent urban ambush, during which several buddies get killed or seriously wounded.

    Back home in Texas, King and a couple of his men briefly celebrate their hero status. But life for them quickly deteriorates, as their wartime trauma leaves both physical and mental scars. And then, King gets his "stop-loss" notice. This sets up the rest of the film's plot.

    The theme here is obvious. The brave soldier, having endured more than enough danger and trauma, is still just a powerless individual. As such, he or she is caught between having to resubmit to the horrors of war, or submit to a perilous and life-altering AWOL status in the U.S., or elsewhere, forever on the run from an overpowering American political system. It's a timely and worthy subject for a film.

    That much effort and care went into the creation of the film, from background research to attention to detail in costumes, production design, and military protocol is obvious.

    And the film's color cinematography also is quite good. There are lots of close-ups, to get a feel for what the characters are going through. Many scenes feature natural lighting, used in clever ways. At times, the film has an almost documentary look and feel. Acting is overall credible. I especially liked the performances of Linda Emond, as King's mom, and Abbie Cornish, as a young woman who tries to help King.

    The major problem is the script. Characters are rather stereotyped and two-dimensional. The plot is fairly predictable. And the story and its attendant theme are a tad too direct. I could have wished for a little more depth, and a plot twist or two. The film's ending is not very satisfying.

    Yet, "Stop-Loss" is a noble effort to document the brutality not only of war but also of an American government that uses, then basically throws away, people, to ensure the preservation of an American war industry and continued power of faceless bureaucrats and corrupt politicians.


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